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ETF de Grecia : GREK

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Hoy son las elecciones en Grecia y todo apunta que la formación Syriza va a ganar las elecciones si bien no se sabe si va a obtener la mayoría absoluta. De lo que no hay duda es que estos resultados va a alterar la situación económica y financiera de Grecia.

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El índice bursátil más representativo de la bolsa griega es el FTSE/Athex 20 que se denominaba hasta hace poco ASE 20 y que está compuesto por las 20 compañías con mayor capitalización bursátil que cotizan en la bolsa de Atenas. Entre ellas destaca el Banco Nacional de Grecia (ETE) que tiene algo más del 24% en la composición del índice. Entre el 9 y 10% está el banco ALPHA, OPAP ocupa el 8% aproximadamente, así como el banco Piraeus (TPEIR) y EFG Eurobank Ergasias (EUROB), cerrando la lista de los principales valores Hellenic Telecoms (OTE) con cerca del 8%.

Pero si no se quiere operar directamente sobre el índice y se desea un ETF por las razones que en otras ocasiones se han argumentado, el ETF más conocido del mercado bursátil griego es GREK, cuya cotización cerró el viernes en 13,06 euros, tal como se puede ver en el gráfico siguiente, con el que puede plantear sus estrategias largas, cortas o neutrales.

grek

GREK – FTSE Greece 20 ETF, reproduce el FTSE/Athex 20 con una composición de las acciones que componen el índice, as-i como ADRs y GDRs de los subyacentes correspondientes a acciones griegas que componen el índice y que cotizan en Estados Unidos.

ETFs más negociados

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Los ETFs (fondos cotizados) más negociados se muestran a continuación dando la referencia del volumen medio de negociación diaria en millones de dólares para cada uno de los ETF. Como se puede observar es el SPY, es decir el ETF del S&P 500 el más negociado casi duplicando la negociación diaria del ETF más importante de los mercados emergentes (EEM). Tras ellos, es uno de los ETF de las minas de oro, el GDX el siguiente más negociado con más de 50 millones de dólares de negociación diaria. El VIX se ha colocado en los primeros lugares de contrataciones con el VXX y algo más atrás pero en el décimo lugar se puede encontrar un ETF multiplicador del VIX como es el TVIX. Otros dos ETFs de índices americanos ocupan la quinta y sexta posición, el del Russell 2000 (IWM) y el conocidísimo ETF del Nasdaq (QQQ). El ETF más reconocido del sector financiero XLF se coloca en la séptima posición entre los ETF más populares y los ETF de Brasil y Japón les seguiría hasta completar las diez primeras posiciones. EWZ es el ETF de Brasil y el EWJ es el ETF de Japón más conocidos.

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Este listado de ETFs más negociados puede ser muy útil para identificar el símbolo del ETF que buscas, ya que con esos volúmenes de negociación diaria le aseguran una liquidez tranquilizadora a la hora de negociar ya sea como inversión, especulación pura y dura o como instrumentos de cobertura. Como es sabido, prácticamente todos los ETFs con altos volúmenes de contrataciones tienen derivados como futuros u opciones financieras. Puede verse que hay diferentes ETFs para un mismo subyacente o que toman bases muy próximas, con lo que esta lista de ETFs clarifica aquellos que más liquidez tienen en el mercado.

SimboloNombre del ETFVolumen negociado en millones de dólares
SPYSPDR S&P 500119,16
EEMiShares MSCI Emerging Markets ETF62,56
GDXMarket Vectors TR Gold Miners53,01
VXXS&P 500 VIX Short-Term Futures ETN45,94
IWMiShares Russell 2000 ETF43,17
QQQQQQ38,73
XLFFinancial Select Sector SPDR37,57
EWZiShares MSCI Brazil Capped ETF33,01
EWJiShares MSCI Japan ETF31,96
TVIXDaily 2x VIX Short-Term ETN25,73
XLEEnergy Select Sector SPDR22,49
FXIiShares China Large-Cap ETF20,51
TZADaily Small Cap Bear 3X Shares19,35
XIVDaily Inverse VIX Short-Term ETN17,20
EFAiShares MSCI EAFE ETF16,72
GDXJMarket Vectors Junior Gold Miners ETF14,73
JNUGDaily Junior Gold Miners Index Bull 3x Shares13,44
XLUUtilities Select Sector SPDR12,79
UVXYUltra VIX Short-Term Futures ETF12,36
DGAZ3x Inverse Natural Gas ETN12,15
VWOEmerging Markets ETF12,04
XLIIndustrial Select Sector SPDR11,27
IYRiShares U.S. Real Estate ETF11,00
XOPSPDR S&P Oil & Gas Explor & Product10,90
NUGTDaily Gold Miners Bull 3x Shares10,18
SDSUltraShort S&P5009,85
XLKTechnology Select Sector SPDR9,58
XLVHealth Care Select Sector SPDR9,34
UNGUnited States Natural Gas Fund LP9,11
OIHMarket Vectors Oil Services ETF9,10
TNADaily Small Cap Bull 3X Shares8,90
RSXMarket Vectors Russia ETF8,71
XLPConsumer Staples Select Sector SPDR8,37
SLVSilver Trust8,27
UGAZ3x Long Natural Gas ETN8,27
TLT20+ Year Treasury Bond ETF8,08
XLBMaterials Select Sector SPDR7,92
USOUnited States Oil Fund7,51
EWTiShares MSCI Taiwan ETF7,47
GLDSPDR Gold Trust6,93
JNKSPDR Barclays Capital High Yield Bond ETF6,72
DIADow Jones Industrial Average ETF6,52
XLYConsumer Discretionary Select Sector SPDR6,24
DXJJapan Hedged Equity Fund5,99
HYGiShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF5,87
VGKFTSE Europe ETF5,42
SSOUltra S&P5005,16
SHShort S&P5004,90
EZUiShares MSCI EMU ETF4,82
SQQQUltraPro Short QQQ4,81
SPXUUltraPro Short S&P5004,66
IVVCore S&P 500 ETF4,65
EPIIndia Earnings Fund4,58
AMLPAlerian MLP ETF4,45
DUSTDaily Gold Miners Bear 3x Shares4,21
EWGiShares MSCI Germany ETF4,02
FAZDaily Financial Bear 3X Shares3,86
VEAEurope Pacific3,84
XHBSPDR Homebuilders ETF3,83
ITBiShares U.S. Home Construction ETF3,71
VNQREIT ETF3,57
KRESPDR S&P Regional Banking ETF3,47
QIDUltraShort QQQ3,29
EWUiShares MSCI United Kingdom ETF3,29
IAUCOMEX Gold Trust3,27
TBTUltraShort Barclays 20+ Year Treasury3,22
TQQQUltraPro QQQ3,16
JDSTDaily Junior Gold Miners Index Bear 3x Shares3,12
SMHMarket Vectors Semiconductor ETF2,99
BKLNSenior Loan Portfolio2,97
SPXSDaily S&P 500 Bear 3x Shares2,86
EWHiShares MSCI Hong Kong ETF2,85
EWYiShares MSCI South Korea Capped ETF2,59
VTITotal Stock Market ETF2,59
EWIiShares MSCI Italy Capped ETF2,56
BNDTotal Bond Market ETF2,51
SHY1-3 Year Treasury Bond ETF2,49
RWMShort Russell20002,46
ERYDaily Energy Bear 3X Shares2,43
MDYSPDR MidCap Trust Series I2,35
XMESPDR S&P Metals & Mining ETF2,34
FEZSPDR Euro STOXX 50 ETF2,22
XRTSPDR S&P Retail ETF2,20
IEFiShares 7-10 Year Treasury Bond ETF2,03
EWWiShares MSCI Mexico Capped ETF2,03
LQDiShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF1,95
EWCiShares MSCI Canada ETF1,93
DBCDB Commodity Index Tracking Fund1,93
TWMUltraShort Russell20001,92
IWDiShares Russell 1000 Value ETF1,88
SVXYShort VIX Short-Term Futures ETF1,88
IEMGCore MSCI Emerging Markets ETF1,88
EWAMSCI Australia ETF1,83
QLDUltra QQQ1,82
UUPDB USD Index Bullish1,82
UCOUltra DJ-UBS Crude Oil1,81
SPXLDaily S&P 500 Bull 3x Shares1,80
IWFiShares Russell 1000 Growth ETF1,79

Los ETFs (fondos cotizados) como alternativa de inversión

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Los ETFs o fondos cotizados cada día más se presentan como una alternativa de inversión para muchos inversores por las ventajas que representan el ser capaces de reunir la naturaleza de los fondos de inversión y de las acciones, así como las múltiples combinaciones que permiten entre ambos productos y su facilidad de reproducir el comportamiento de los índices, materias primas, divisas o de grupos de acciones, ya sean de una determinada área geográfica (ver ETFs de mercados emergentes), sector de actividad, niveles de volatilidad y cualquier otro criterio de clasificación que se quiera pretender tener. Cualquier hipótesis o criterio se puede reproducir a través de los ETFs. Recuérdese el ETF gurú con las mejores ideas de inversión.

etfsDe la misma forma, a través de ETFs se pueden hacer efectos multiplicadores o inversos. Por ejemplo, se puede crear un ETF que su cotización se comporte multiplicando por 4 un índice concreto o un grupo de acciones o materias primas. Ello se consigue introduciendo en los componentes del ETF derivados: futuros, opciones, warrants etc. Y para los amantes de ponerse cortos, hay ETFs inversos que, igualmente pueden multiplicar el efecto multiplicador inverso.

A esta riqueza polifacética de los fondos cotizados les ayuda el hecho de poderse negociar como las acciones para que muchos inversores se inclinen cada vez más por este tipo de producto de bajo coste de mantenimiento, de entrada y sin las altas comisiones de gestión de la gran mayoría de los fondos tradicionales. El volumen de inversión mínima no está restringida hasta el valor de cotización de cada título ETF o acción, siendo valores pequeños, como para el resto de las acciones y permitiendo a muchos inversores pequeños acceder a productos inalcanzables para sus bolsillos. Es por ello, que muchos inversores o especuladores con los índices bursátiles importantes, en lugar de actuar a través de futuros, cuyo efecto apalancamiento es muy alto y las garantías exigidas para operar son elevadas, opten por los ETFs de tales índices pues se moderan las exigencias de inversión y de apalancamiento. Incluso, se puede elegir el nivel de apalancamiento con esas opciones de ETFs multiplicadores que ya se han indicado, tanto al alza como a la baja.

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Pero la atracción de los ETFs crece para aquellos inversores gustosos de recibir dividendos con cierta frecuencia ya que se están extendiendo los ETFs que reparten dividendos mensual, trimestral, anualmente …. Recientemente, se relacionaron los ETFs de dividendos que se dedican exclusivamente a invertir en acciones con altos dividendos y, en muchos de ellos se reparte a su vez dividendos en lugar de capitalizarlos con la cotización. Ello ha sido del agrado de inversores cuyo perfil es de querer recibir unas rentas frecuentes y además invertir en acciones que reparten dividendos y que les da seguridad en que son inversiones en acciones que generan y tienen valor, con la ventaja que los gestores del ETF se encargan de ir componiendo la cartera de acuerdo con las circunstancias del mercado.

Hasta los inversores más conservadores y que suelen inclinarse por la renta fija también han encontrad ETFs que se dedican exclusivamente a invertir en títulos de renta fija, como pagarés del Tesoro de distintos países o exclusivamente de uno sólo o títulos de obligaciones y bonos de empresas, de la misma forma que se ha indicado en como se construyen los ETFs de renta variable se crean ETFs de renta fija que se ajustan a los diferentes perfiles de inversión.

Con todo ello, los ETFs han aumentado su diversidad y sus niveles de negociación, atrayendo a inversores y especuladores.

ETFs de dividendos

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Los ETFs de dividendos es un producto que ha ido al alza en sus volúmenes de contratación por las ventajas que presentan los ETFs, comentadas en varias ocasiones, al ser una combinación de los fondos con la facilidad de ser negociados en bolsa como cualquier acción. Estos fondos cotizados son especialmente atractivos para quienes gustan en invertir en acciones con dividendos altos y diversificar entre ellas, así como, dejar la elección de la compra y venta de las acciones a los gestores de los ETFs.

 

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En la lista siguiente aparecen los ETFs de dividendos más negociados, clasificados por el volúmen de sus activos. Como puede observarse, el más importante es el VIG, seguidos por dos ETF con una inclinación más concreta de las acciones con dividendos, ya que el DVY invierte en acciones del DOW Jones, mientras que el SDY se inclina por las acciones del S&P. Estos tres ETFs acumulan la mayor parte de la negociación de estos fondos cotizados, si bien hay muchas más opciones de inversión con diversas estrategias de inversión, ya sea por localización o por el pago que ellos mismos realizan de forma directa. El GULF, WisdomTree Middle East Dividend Fund es uno de los que más retribuyen a sus inversores con un dividendo directo.

 

 

 

SímboloDenominación del ETF cotización Activos
VIGVanguard Dividend Appreciation ETF$78.11$20,405,320
DVYiShares Dow Jones Select Dividend Index Fund$75.96$14,096,234
SDYSPDR S&P Dividend ETF$76.14$12,782,664
VYMVanguard High Dividend Yield Index Fund$67.12$8,685,270
IDViShares Dow Jones EPAC Select Dividend Fund$39.44$4,460,664
HDViShares Core High Dividend ETF$75.88$4,160,264
DEMWisdomTree Emerging Markets High-Yielding Equity Fund$52.90$3,999,231
SCHDSchwab U.S. Dividend Equity ETF$38.94$1,993,565
DGSWisdomTree Emerging Markets SmallCap Dividend Fund$48.95$1,932,993
DLNWisdomTree LargeCap Dividend Fund$71.69$1,859,449
DFEWisdomTree Europe SmallCap Dividend Fund$58.90$1,716,446
DWXSPDR S&P International Dividend ETF$51.02$1,536,340
PIDPowerShares International Dividend Achievers Portfolio$19.45$1,299,648
DTNWisdomTree Dividend Top 100 Fund$73.88$1,207,611
DONWisdomTree MidCap Dividend Fund$81.11$1,143,510
SDIVGlobal X SuperDividend ETF$25.90$1,112,839
DESWisdomTree SmallCap Dividend Fund$68.70$1,071,980
DLSWisdomTree International SmallCap Dividend Fund$64.78$986,391
FVDFirst Trust Value Line Dividend Fund$22.77$897,955
DHSWisdomTree Equity Income Fund$59.99$896,980
FDLFirst Trust Morningstar Dividend Leaders Index Fund$24.09$782,725
SDOGALPS Sector Dividend Dogs ETF$37.53$760,302
DWMWisdomTree DEFA Fund$56.04$608,930
FGDFirst Trust Dow Jones Global Select Dividend Index Fund$28.82$588,760
EDIVSPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF$40.47$519,870
QDFFlexShares Quality Dividend Index Fund$35.24$513,044
DTDWisdomTree Total Dividend Fund$72.19$464,013
PEYPowerShares High Yield Equity Dividend Achievers Portfolio$12.67$439,185
DOOWisdomTree International Dividend ex-Financials Fund$50.67$416,992
PFMPowerShares Dividend Achievers Portfolio$21.16$362,920
DOLWisdomTree International LargeCap Dividend Fund$53.37$355,502
DTHWisdomTree DEFA High-Yielding Equity Fund$49.10$336,099
DFJWisdomTree Japan SmallCap Dividend Fund$53.76$306,533
KBWDPowerShares KBW High Dividend Yield Financial Portfolio$25.77$258,800
NOBLProShares S&P 500 Aristocrats ETF$46.10$230,500
DVYEiShares Emerging Markets Dividend ETF$49.61$226,550
IQDFFlexShares International Quality Dividend Index Fund$28.84$212,084
FDDFirst Trust STOXX European Select Dividend Index Fund$14.93$177,769
SPHDPowerShares S&P 500 High Dividend Portfolio$31.22$166,261
IDOGALPS International Sector Divided Dogs ETF$31.09$156,601
DIMWisdomTree International MidCap Dividend Fund$61.65$155,678
DIVGlobal X SuperDividend U.S. ETF$29.07$126,759
DEWWisdomTree Global Equity Income Fund$49.61$123,350
DGRWWisdomTree US Dividend Growth Fund$29.47$121,305
LVLGuggenhiem S&P Global Dividend Opportunities Index ETF$13.98$104,458
INKMSPDR Income Allocation ETF$32.75$102,978
YYYYieldShares High Income ETF$24.52$67,430
QDYNFlexShares Quality Dividend Dynamic Index Fund$35.55$64,062
QDEFFlexShares Quality Divided Defensive Index Fund$34.26$61,506
GULFWisdomTree Middle East Dividend Fund$22.99$56,925
AUSEWisdomTree Australia Dividend Index$62.58$56,016
HILOEGShares Low Volatility Emerging Markets Dividend ETF$17.25$52,643
DGROiShares Core Dividend Growth ETF$25.22$51,558
DVYAiShares Asia / Pacific Dividend 30 Index Fund$58.70$49,955
AXJLWisdomTree Asia-Pacific ex-Japan Index$70.14$48,881
IQDEFlexShares International Quality Dividend Defensive Index Fund$27.99$44,496
DGREWisdomTree Emerging Markets Dividend Growth Fund$27.35$32,472
DVHIETRACS Diversified High Income ETN$26.32$26,390
WDIVSPDR S&P Global Dividend ETF$69.45$24,248
GNATWisdomTree Global Natural Resources Index$23.10$24,203
IQDYFlexShares International Quality Dividend Dynamic Index Fund$29.44$23,384
RDIVRevenueShares Ultra Dividend Fund$28.12$22,432
CCXEWisdomTree Commodity Country Equity Index$32.22$21,060
SDYLETRACS Monthly Pay 2x Leveraged S&P Dividend ETN$49.67$19,816
DVYLETRACS Monthly Pay 2x Leveraged Dow Jones Select Dividend ETN$46.63$18,596
CHXFWisdomTree China Dividend ex-Financials Fund$54.13$18,550
EUDGWisdomTree Europe Dividend Growth Fund$25.26$13,855
RDVYFirst Trust NASDAQ Rising Dividend Achievers ETF$21.19$6,300
IHDGWisdomTree International Hedged Dividend Growth Fund$25.48$6,300
EDOGALPS Emerging Sector Dividend Dogs ETF$27.63$5,478
QDEMMarket Vectors MSCI Emerging Markets Quality Dividend ETF$54.67$5,453
QDXUMSCI International Quality Dividend ETF$53.20$5,306
QINCFirst Trust RBA Quality Income ETF$20.68$4,136
FTHIFirst Trust High Income ETF$20.56$2,054
EMHDEGShares EM Dividend High Income ETF$20.13$2,014
EMDGEGShares Emerging Markets Dividend Growth ETF$21.00$1,056

GURU : un ETF con las mejores ideas de inversión

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GURU es el ticket de un ETF que tiene un sistema de seleccionar las mejores ideas de inversión basado en los informes trimestrales de los grandes hedge funds. Estos grandes monstruos de las inversiones financieras dedican muchos recursos para seleccionar ideas de inversión, teniendo contratados a grandes analistas y utilizando múltiples y valiosas herramientas para decidir sus inversiones. Por ello, cobran comisiones de gestión en torno al 2% y, generalmente cobran otra comisión por el éxito conseguido con la inversión que puede ser alrededor del 20%. Sin embargo, este ETF tiene un coste de comisión de gestión del 0,75% anual. Todos los hedge funds e inversores institucionales o no institucionales con inversiones mayores a los 100 millones de dólares están obligados en Estados Unidos a emitir un informe con los resultados de las inversiones realizadas y de los movimientos del trimestre. Este informe se llama Formulario 13F y es la base que utiliza el grupo de ETFs Guru Global para detectar  las oportunidades más atractivas de inversión.  Utilizan unas metodologías propias para elegir las inversiones a realizar. El primer inconveniente que viene a la mente de este tipo de selección de inversiones es que la señal de compra o venta no sea el adecuado y que la información del Formulario 13F tiene una demora y, por esa razón, entre su metodología de selección descartan los hedge funds con altas rotaciones en sus inversiones, entre otros mecanismos de selección.

Desde su creación en mayo de 2012 hasta ahora el comportamiento de GURU ha ganado al S&P 500 tal como se muestra en la imagen que el propio ETF ha publicado. Sin embargo dos nuevos ETFs que han lanzado recientemente dentro de esta familia de  ETFs Guru Global con esta misma metodología aún no ha logrado ganar al S&P 500 sino que van con algo más de un 1% por debajo del índice.

guru

Las inversiones que mantiene en la actualidad Global X Top Guru Holdings Index ETF (GURU) son las siguientes, ordenadas alfabéticamente por si quiere comprobar si coincide en alguna de las inversiones o ideas de inversión. En cada inversión se indica el porcentaje que representan de inversión sobre el total que tienen invertido.

ALERE INC COM  (1,66), AMERICA MOVIL-SRS L ADR  (1,72), AMERICAN HOMES 4 RENT- A  (1,98), AMERICAN INTERNATIONAL GP  (1,97), APPLE INC  (2,11), BAIDU.COM, INC. ADR  (1,81), BOEING COMPANY  (1,90), BURLINGTON STORES INC  (2,13), CACI INTL A  (1,83), CASH  (0,11), CATAMARAN CORP  (1,57), CBS CORPORATION  (1,72), CDW CORP DE  (0,57), CELANESE CORPORATION  (2,19), CIT GROUP INC  (1,75), CITIGROUP  (1,80), CP RAILWAY  (1,98), CROWN CASTLE INTL  (1,92), DECKERS OUTDOOR CORP  (1,67), DELPHI AUTOMOTIVE PLC  (2,02), DELTA AIRLINES INC  (2,38), ENDO INTERNATIONAL PLC  (1,83), ENTERPRISE PRODUCTS PRTNR  (2,09), EXTENDED STAY AMERICA INC  (1,35), FACEBOOK INC-A  (1,71), FLEETCOR TECHNOLOGIES INC  (1,97), GENERAL MOTORS CO  (1,75), HARTFORD FINL S  (1,79), HESS CORP  (2,09), HOWARD HUGHES CORP  (2,11), JP MORGAN CHASE & CO.  (1,75), LEAR CORP  (2,14), LOCKHEED MARTIN  (1,89), MASTERCARD INC  (1,85), MICRON TECHNOLOGY INC  (2,02), MICROSOFT CORP  (2,01), MONDELEZ INT. INC  (2,04), MOTOROLA SOLUTIONS INC  (1,91), NATIONSTAR MTGE HOLDINGS  (2,00), NIKE INC B  (1,89), NXP SEMICONDUCTORS  (2,04), PANDORA MEDIA INC  (1,26), PIONEER NATURAL RESOURCES  (2,00), PRICELINE.COM INC  (1,73), PROCTER & GAMBLE CO  (1,95), R R DONNELLEY & SONS  (1,60), SANDRIDGE ENERGY  (1,88), SPIRIT AEROSYSTEMS  (2,03), SPRINT CORP  (2,11), THERAVANCE  INC  (1,30), THERMO ELECTRON  (1,76), TWENTY-FIRST CENT FOX, B  (1,99), VALEANT PHARMACEUTICALS  (1,71), VERISIGN INC  (1,69), YPF SOCIEDAD ANONIMA  ADR  (2,01).

 

GLTR, nuevo ETF cesta de Oro, Plata, Platino y Paladio

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ETF oro , plata, platino y paladio
GLTR: ETF cesta de oro, plata, platino y paladio

GLTR es el ticker del ETF Physical Precious Metal Basket Shares que empieza a cotizar hoy en NYSE Arca. Es una cesta de Metales Preciosos que ha lanzado ETF Securities.

Este nuevo ETF será el primero de su tipo que permite a los inversores trabajar con un ETF con respaldo físico de oro, plata, platino y paladio que será inspeccionado dos veces al año por un ensayador de metales independiente.

ETF Securities tiene en circulación ETFS de metales preciosos como son: ETFS Physical Swiss Gold Shares (SGOL), ETFS Physical Silver Shares (SIVR), ETFS Physical Platinum Shares (PPLT) and ETFS Physical Palladium Shares (PALL). Estos ETFS son los individuales del Oro, Plata, Platino y Paladio que este nuevo ETF agrupa en una cesta de metales preciosos.