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Donde invertir con poco riesgo

En estos tiempos de tipos de interés bajos es complicado encontrar donde colocar el dinero con poco riesgo. Los depósitos bancarios apenas se remuneran y la renta variable tiene una volatilidad alta que conlleva riesgo. Incluso la renta fija no implica rentabilidad segura pues es sensible a subidas en los tipos de interés y al riesgo de cambio de la moneda.

Así pues, la opción de los inversores conservadores que quieren asumir poco riesgo es la de los fondos de inversión que pueden adoptar distintos nombres en sus clasificaciones. En muchos casos se denominan fondos defensivos y pueden tener distinta naturaleza en su composición. Hay que hacer notar que estos fondos de inversión son aquellos que son elegidos por inversores que no quieren asumir correcciones importantes en el corto plazo. En consecuencia, el problema actual es saber donde invertir con poco riesgo en plazos cortos. Como es sabido, generalmente se acepta que en el plazo de 15 o 20 años la renta variable es rentable. Sin embargo, no se quiere correr ese riesgo ante correcciones importantes del mercado.

Selección de fondos donde invertir con poco riesgo

Por tanto, se va a relacionar a continuación una selección de fondos de estas características. Hay que insistir, una vez más, que rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades del futuro. Y, en la misma línea, volatilidades pasadas no garantizan las volatilidades futuras. Así pues, salvando esas consideraciones, esta es la selección de fondos donde invertir con poco riesgo.

Pareturn Cartesio Income I o Cartesio X

Este fondo es de los más conocidos en esta categoría. Se puede localizar por ambos nombres pues son equivalentes. Es un fondo mixto defensivo en euros gestionado por Juan Antonio Bertran. En el último año ha tenido una Rentabilidad del 3,69% y una Volatilidad del 3,02%, con un Ratio Sharpe de 1,82. Este comportamiento no ha variado mucho en escenarios de más plazo. Además, en 3 años y 5 años, la rentabilidad ha sido de 2,39% y 4,35%, mientras que la volatilidad ha sido de 3,84% y 3,91% respectivamente. En la última publicación del contenido de la cartera, contaba con algo menos del 10% en Acciones y casi el 80% en Obligaciones, siendo el resto prácticamente todo en efectivo. Tiene una comisión de gestión de 0,95%. El TER es del 1,07%, que es la tasa que engloba todas las comisiones y gastos, incluida la de gestión.

Carmignac Securite

El Carmignac Securite es otro de los fondos más populares en este rango. Se clasifica entre los fondos de Renta Fija diversificada de corto plazo. La divisa es el euro y Keith Ney es su gestor principal. Los datos del último año son un 1,40% de Rentabilidad pero con una Volatilidad del 0,68% y un Ratio Sharpe de 2,93. En los 3 últimos años, la rentabilidad ha sido la misma 1,40% con algo más de volatilidad 1,16%, pero con un Ratio Sharpe superior a 1, concretamente el 1,29. Por otra parte, en el escenario de 5 años, ha sido algo más rentable y volátil pero en esta misma línea moderada: 2,17% y 1,39%, respectivamente, con Ratio Sharpe de 1,54. El balance de febrero último, muestra una cartera con renta fija en un 40% y el resto estaba en efectivo. No cuenta con acciones. La comisión de gestión es el 1% y el TER el 1,03%.

Renta 4 Pegasus

Es otro fondo mixto defensivo. El gestor es Miguel Jimenez Sierra. La rentabilidad del último año ha sido 2,93% y la volatilidad del 1,44% con un Ratio Sharpe de 1,84. Los datos para los tres últimos años han sido de algo menos de rentabilidad y más volatilidad: 2,27% de rentabilidad y 2,01% de volatilidad. La cartera en el último balance es de apenas un 2% en acciones y algo más del 26% en renta fija y el resto efectivo. Tiene comisión de gestión de 1%, otra de depósito del 0,1% y otra de éxito del 9%, mientras que el TER es del 1,11%.

Pimco Gis Income

Está gestionado por Daniel Ivascyn y por Alfred Murata. Se ubica entre los fondos de Renta Fija Flexible de ámbito global con el euro cubierto. En cuanto a los resultados del último año, la rentabilidad es 7,04%, la volatilidad 1,83 y el con Ratio Sharpe 4,50. Para 3 años, rentabilidad de 4,25% y volatilidad de 2,62%. La cartera está algo apalancada y compuesta totalmente por obligaciones. La duración es 6,14. Es decir, que si bien han controlado bien la volatilidad, esta puede ser mayor y sensible a subidas de tipos de interés, pero han obtenido buenas rentabilidades. La comisión de gestión y el TER es del 1,45%.

Pioneer Fs Conservative

Pertenece a los fondos mixtos defensivos en euros, de ámbito global. El gestor es John O-Toole. La rentabilidad del último año es de 3,22% con una volatilidad del 3,46% y un ratio sharpe de 1,60, En plazos superiores tanto una como otra han sido un punto más altos aproximadamente. La cartera está compuesta por casi un 80% de obligaciones y algo más del 15% de acciones, existiendo algo de derivados. La duración modificada es 7,64, algo alta. La comisión de gestión es el 1,2% y el TER el 1,94%.

Bankia así soy cauto

De nuevo, otro fondo mixto defensivo. En este caso es de una entidad bancaria. Los gestores son César Gil Cano y
Álvaro Martín Sauto. La rentabilidad media en periodos de hasta 10 años es ligeramente superior al 2% y la volatilidad se ha comportado en los mismos niveles. En consecuencia, el Ratio Sharpe ha estado siempre muy próximo a 1. La composición de la cartera en el último estado es de un 15% en acciones, cerca de un 60% en obligaciones y el resto en efectivo. La comisión de gestión es de 0,5% y de depósito de 0,1%, mientras que los gastos corrientes son del 0,8%. No se ha localizado el TER pero con los datos anteriores se puede aproximar.

Jb Strategy Income

También es otro fondo mixto defensivo y esta vez del grupo del Banco Julius Baer. Los datos del año son rentabilidad 3,70%, volatilidad 2,75% y Ratio Sharpe 1,83. Por otra parte, en plazos de 3 y 5 años ha presentado un poco menos de rentabilidad y algo más de volatilidad. La última cartera estaba compuesta por un 15% de acciones, casi un 50% de títulos de renta fija y el resto en efectivo o otros productos. La gestión tiene una comisión del 1,30% mientras que el TER es del 1,75%.

Pictet-Multi Asset Global Opps

También es un fondo mixto flexible donde invertir con poco riesgo. El gestor es Andrea Delitala. En el último año ha dado una rentabilidad del 3,17%, volatilidad 1,80% y Ratio Sharpe 2,73. En periodos anteriores ha sido algo más volátil. Por otro lado, la cartera está formada por algo menos del 60% de obligaciones y el resto en efectivo. La duración es de 3,43. El coste superior a los anteriores: 2% de gestión y 2,24% de TER.

Altair Patrimonio Ii

Este es otro fondo mixto defensivo de renta4. El gestor es Ana Maria Conesa. Los datos anuales son 2,41% de rentabilidad, 1,27% de volatilidad y 2,74 de Ratio Sharpe. Las obligaciones no llegan al 50 % de la cartera en el último estado, algo más del 3% en acciones y el resto es efectivo con un pequeño porcentaje en derivados. Las comisiones son: 0,70% de gestión, 0,08% de depósito y 9% de éxito. El TER es del 0,84%.

Allianz Dynamic Multi Asset Strat 15

En este caso, es un fondo mixto defensivo de Allianz. Cordula Bauss es quien gestiona el fondo. El año en curso ha tenido rentabilidades más bajas que en periodos anteriores: 1,99% frente a un 5% aproximadamente en los periodos de 3 y 5 años. Las volatilidades han sido de 3,87% frente a algo más del 4% en los periodos anteriores. casi el 80% de la cartera son obligaciones con una duración de 5,30. El resto está en acciones. La gestión tiene una comisión de 0,90% y el TER es 1,20%.

Jupiter Dynamic Bond

Pertenece al grupo de fondos de Renta Fija Flexible, de ámbito global y con euro cubierto. El gestor es Ariel Bezalel. La rentabilidad del año es 4,66%, la volatilidad 1,82% y el Ratio Sharpe 3,01. En el periodo de 3 años 3,38%, 2,37% y 1,55, respectivamente. El 95% de la cartera son obligaciones con una duración media de 4,58. Por otra parte, hay muy poco pero algo de acciones. La comisión de gestión es 1,25% y el TER 1,45%.

Mg Prudent Allocation

Otro fondo del grupo de Mixtos Defensivos que está gestionado por Juan Nevado y es de los que resultan válidos para responder donde invertir con poco riesgo . La rentabilidad y volatilidad es superior a los anteriores: 11,20% y 4,78% respectivamente, con Ratio Sharpe 2,80. El motivo es que tienen un componente mayor de riesgo. En la cartera actual hay un 25% en acciones, algo más del 16% en obligaciones y el resto en efectivo. La gestión tiene una comisión de 1,40% y el TER es 1,59%.

Mg Optimal Income

De la misma gestora MG, este fondo es también un mixto defensivo. El gestor es Richard Woolnough. En el último año los datos son: rentabilidad 7,01%, volatilidad 4,70% y Ratio Sharpe 2,24. En los 3 años ha sido menos rentable: 3,03%, 3,65% y 0,89 respectivamente. Y en 5 años: 4,96%, 3,88% y 1,30, en el mismo orden. La composición de la cartera dista del anterior. El 88% son obligaciones con una duración media de 2,72 y no llega al 5% de acciones. El coste de gestión es 1,25% y el TER 1,43%.

Resumen de donde invertir con poco riesgo

Con ello, se han relacionado una serie de fondos de inversión donde invertir con poco riesgo, en fondos defensivos. Algunos de ellos son mixtos y otros de renta fija. Por tanto, el problema actual de bajos tipos de interés es difícil de salvar pero los que se han relacionado lo vienen consiguiendo. Invertir con poco riesgo es posible. Sin embargo, lo que ya no es tanto es hacerlo sin riesgo.