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ETF materias primas agrícolas

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ETF materias primas agrícolas

Los ETF más importantes en volumen de negociación y en activos de materias primas agrícolas son los que aparecen a continuación. En la relación de los ETFs agrícolas más importantes aparece su denominación y el símbolo.

ETF agrícolas

ETF materias primas agrícolas

Denominación ETF materias primas agrícolasSímbolo
PowerShares DB Agriculture FundDBA
iPath Bloomberg Coffee Subindex Total Return ETNJO
The Teucrium Wheat FundWEAT
The Teucrium Corn FundCORN
iPath Bloomberg Sugar Subindex Total Return ETNSGG
ELEMENTS Linked to the Rogers International Commodity Index – Agriculture Total Return ETFRJA
iPath Bloomberg Grains Subindex Total Return ETNJJG
iPath Bloomberg Livestock Subindex Total ReturnSM ETNCOW
iPath Bloomberg Cocoa Subindex Total Return ETNNIB
The Teucrium Soybean FundSOYB
The Teucrium Sugar FundCANE
iPath Bloomberg Cotton Subindex Total ReturnSM ETNBAL
iPath Pure Beta Coffee ETNCAFE

 

El más negociado con gran diferencia sobre el resto es DBA (PowerShares DB Agriculture Fund). El DBA es el fondo cotizado (ETF) más utilizado en inversiones, así como en operaciones de cobertura y especulación en productos básicos agrícolas. Es decir, el DBA es genérico de agricultura. Más concretos son los que le siguen en volumen de negociación como son JO para el café, WEAT para el trigo, CORN para el maíz, SGG para el azúcar.

Como puede verse en los ETF materias primas agrícolas que se relacionan tras los anteriores, hay otros ETFs que cubren una cesta de distintas materias primas agrícolas, así como otros que invierten en un sólo producto agrícola. Sin embargo los más negociados son los citados.

Fondos cotizados (ETF)

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Los fondos cotizados o ETFs (exchange-traded funds) son fondos de inversión que tienen la particularidad que se negocian como las acciones, es decir, en mercados secundarios de valores. Eso es una gran ventaja para el inversor o el especulador, ya que puede trabajar en distintos ámbitos sin requerir grandes inversiones y con la agilidad de comprar y vender en cualquier momento sin tener que esperar o solicitar la compra o venta como en otros fondos de inversión. Los ETF pueden seguir y simular índices, el precio de materias primas, reproducir cestas de acciones o de otros activos, como en muchos otros artículos hemos ido refiriendo e indicando los ETFs más negociados.

El pequeño inversor, ha encontrado en los ETF muchas ventajas. Por ejemplo, actuar sobre futuros de índices o de materias primas requiere poner en riesgo cantidades importantes, mientras que con el ETF la inversión se reduce considerablemente , pues se trata de adquirir títulos al valor equivalente a una acción que por lo general son de importes asequible para que sean muy negociados. También tienen la ventaja de poder comprar o vender, es decir, de ponerse largo o corto en el ETF.

Teniendo en cuenta el auge de los ETFs, la CNMV ha realizado una publicación divulgativa sobre que son los ETF, sus principales características, los tipos de ETF, los riesgos que conlleva, como se opera con ETFs y sobre su fiscalidad, que se puede ver en: Los Fondos Cotizados (ETF).

que son los etf

Invertir en China

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bolsa-de-hong-kong Para invertir en China en el mercado de valores (o especular), hay que tener presente que hay tres bolsas diferenciadas. Están la Bolsa de Shanghai, la Bolsa de Shenzhen y la Bolsa de Hong Kong. Esta última está totalmente liberalizada pero tanto en la Bolsa de Shanghai como en la Bolsa de Shenzhen hay ciertas limitaciones para invertir, no estando totalmente permitido a los inversores extranjeros su inversión, pues se permite en algunas empresas y en otras no se puede, entre otras limitaciones a la inversión extranjera. La Bolsa de Hong Kong es, después de la bolsa de Tokyo, la segunda bolsa de Asia.

 

Adicionalmente, hay otra forma muy frecuente de inversión que es invertir en otros mercados que cotizan empresas chinas o ADRs de empresas chinas. En este sentido es muy importante el volumen de negociación que se produce en Wall Street o en el Nasdaq sobre empresas chinas.

bolsa_China

Como es sabido, los productos a utilizar para la inversión son múltiples: acciones, futuros, opciones financieras, warrants, CFDs, fondos, etc. Y tal como hemos realizado en otras ocasiones para este tipo de inversiones geográficas, se van a listar a continuación los principales ETFs chinos o fondos cotizados que se dedican a la inversión sobre empresas chinas.

ETFDenominación del ETF
1  FXIiShares China Large-Cap ETF
2  EWHiShares MSCI Hong Kong ETF
3  MCHIiShares MSCI China ETF
4  GXCSPDR S&P China ETF
5  ASHRdb X-trackers Harvest CSI 300 China A-Shares Fund
6  FNIISE Chindia Index Fund
7  HAOChina Small Cap ETF
8  PGJGolden Dragon Halter USX China Portfolio
9  KWEBCSI China Internet ETF
10  PEKMarket Vectors China ETF
11  CNXTMarket Vectors ChinaAMC SME-ChiNext ETF
12  YAOChina All-Cap ETF
13  ASHSdb X-trackers Harvest CSI 500 China-A Shares Small Cap Fund
14  ECNSiShares MSCI China Small-Cap ETF
15  FCHIFTSE China (Hong Kong) Index Fund

 

FXI invierte desde el ejercicio 2.004 en las mayores empresas del mercado de valores chino. Es el ETF que lidera el volumen de negociación de estos productos financieros y reproduce el índice FTSE China 25.

El otro gran ETF de China que cuenta con el privilegio de ser el más antiguo de los ETFs sobre China, se centra en Hong Kong y es el EWH. Muy conocido y con mucho volumen de negociación sigue el índice MSCI Hong Kong que es el más representativo del mercado de valores de Hong Kong.

Les sigue en volumen de activos el MCHI que es muy parecido al anterior pero sobre el índice MSCI China que toma empresas de media y gran capitalización de China.

El GXC sigue el índice S&P China BMI e invierte en empresas en donde es legal que participen en el capital los inversores extranjeros.

Bolsa_de_ShenzhenASHR sigue el índice CSI 300, que contiene las 300 mayores empresas del mercado de valores de Shanghai o de Shenzhen. PEK también toma este mismo índice como referencia para sus inversiones.

FNI invierte desde el año 2.007 en 50 ADRs de empresas que tienen su domicilio social en China o en la India.

PGJ es otro ETF sobre el mercado chino pero con la particularidad que es de empresas que cotizan en los Estados Unidos y que obtienen la mayoría de sus ingresos de China.

Más concreta es la inversión en KWEB que se preocupa de empresas chinas cuyo negocio gira en torno a Internet exclusivamente.

CNXT es un ETF que replica el índice SME-ChiNext 100 que contiene empresas de pequeña y media capitalización de la Bolsa de Shenzhen.

YAO es otro ETF sobre el mercado chino pero que sigue el índice AlphaShares China All-Cap que recoge empresas a partir de un nivel alto de capitalización. Sin embargo si desea invertir en empresas de menor capitalización está HAO que sigue el índice AlphaShares China Small Cap.

ASHS se destina a invertir en empresas de pequeña capitalización de los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen. También el ETF con tiker ECNS invierte en empresas de pequeña capitalización y replica el indice MSCI China Small Cap.

FCHI sigue el índice FTSE China Hong Kong de empresas de mediana y gran capitalización de Hong Kong.

ETFs de Japón

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La inversión o especulación en bolsa con Japón es uno de los puntos destacados de atención entre inversores y especuladores. La economía de Japón está en un momento de incertidumbre sobre su evolución pues el Banco de Japón ha reducido su proyección de crecimiento a la baja pero continúa con sus programas de estímulo económico y piensa alcanzar sus objetivos de inflación, uno de los principales problemas con los que ha tenido que luchar en los últimos años.

japon inversion

Como en otras ocasiones, los ETFs son un medio muy eficaz para operar en bolsa y reproducen fielmente diferentes escenarios, índices o grupos de acciones. Los ETFs de Japón más importantes se presentan a continuación y, como en otras ocasiones, los cuatro primeros son los de mayor volumen de operaciones y con mucha distancia entre ellos y con el resto.

 

EWJiShares MSCI Japan ETF
DXJJapan Hedged Equity Fund
DBJPMSCI Japan Hedged Equity Fund
HEWJCurrency Hedged MSCI Japan ETF
DFJJapan SmallCap Fund
DXJSWisdomTree Japan Hedged SmallCap Equity Fund
FJPJapan AlphaDEX Fund
SCJMSCI Japan Small-Cap ETF
ITFiShares Japan Large-Cap ETF
NKYMAXIS Nikkei 225 Index ETF
JSCSPDR Russell/Nomura Small Cap Japan
DXJRJapan Hedged Real Estate Fund
DXJFJapan Hedged Financials Fund
JPPSPDR Russell/Nomura PRIME Japan ETF
JPMViShares MSCI Japan Minimum Volatility ETF
QJPNSPDR MSCI Japan Quality Mix ETF
HGJPHedged FTSE Japan ETF
DXJHJapan Hedged Health Care Fund
DXJTJapan Hedged Tech, Media and Telecom Fund
DXJCJapan Hedged Capital Goods Fund
SCIJScientific Beta Japan ETF
JPNJapan JPX-Nikkei 400 Equity ETF
JDGJapan Dividend Growth Fund

 

Los dos primeros se distancian mucho del resto tanto en volumen de activos como en volumen de negociación. El más importante con gran diferencia es el famoso EWJ. Le seguiría el DXJ y ya después estarían el DBJP y el HEWJ.

El EWJ cuenta en su composición con un 6.13% de Toyota Motor, como principal inversión en este momento. Un 3.03% es en Mitsubishi UFJ Financial Group, el 1.90% es de Sumitomo Mitsui Financial Group, el 1.86% en SOFTBANK, el 1.75% en Honda Motor, el 1.64% en Mizuho Financial Group, el 1.40% en KDDI, el 1.32% en Fanuc, el 1.29% en Japan Tobacco Incy el 1.24% en Takeda Pharmaceutical.

Fondos inmobiliarios cotizados (Real Estate ETFs)

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Cada vez son más numerosas las voces que apuntan hacia una recuperación del sector inmobiliario y algunos inversores muy reconocidos han incrementado en sus carteras las inversiones inmobiliarias. Los últimos datos del INE (Instituto Nacional de Estadística) apuntan una subida interanual del 9,6% en enero de 2015, la más alta desde hace 2 años y, quizás lo más importante es que hay una continuidad de varios meses que viene subiendo el precio de la vivienda como se puede ver en el gráfico siguiente.

graficoventadeviviendas

 

Este tipo de inversión inmobiliaria se puede realizar de forma directa (ver inmobiliarias de bancos), comprando inmuebles o bien comprando acciones de empresas inmobiliarias, haciendo aportaciones a fondos de inversión especializados en el mercado inmobiliario o entrando en la adaptación nacional de los Reit americanos, es decir, las Socimis (Sociedades Cotizadas Anónimas de Inversión en el Mercado Inmobiliario) que son sociedades específicas para la inversión inmobiliaria que se inclinan por obtener una rentabilidad de los alquileres y que pretender aprovechar la bajada de precio de los inmuebles para realizar buenas plusvalías en el futuro.

Otra opción de invertir en el mercado inmobiliario es a través de ETFs específicos o fondos inmobiliarios cotizados que se especializan en la inversión inmobiliaria. A nivel internacional los ETFs con más volumen de negociación son los siguientes, en donde los cuatro primeros son los más importantes con gran diferencia sobre el resto:

SímboloNombre del ETF del Sector inmobiliario
RWXSPDR Dow Jones International Real Estate ETF
VNQIVanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF
RWOSPDR Dow Jones Global Real Estate ETF
IFGLiShares FTSE EPRA/NAREIT Global Real Estate ex-US Index Fund
WPSiShares S&P World ex-US Property Index Fund
DRWWisdomTree Global ex-US Real Estate Fund
FFRFirst Trust FTSE EPRA/NAREIT Global Real Estate Index Fund
GRICohen & Steers Global Realty Majors
GQREFlexShares Global Quality Real Estate Index Fund
IFEUiShares FTSE EPRA/NAREIT Europe Index Fund
TAOGuggenhiem China Real Estate ETF
REETiShares Global REIT ETF
IFASiShares FTSE EPRA/NAREIT Asia Index Fund
EMREGuggenheim Emerging Market Real Estate ETF

 


RWX es el ETF más diversificado por países y con mayor volumen de negociación, ya que él sólo negocia más que el resto de los ETFs listados. Sus principales inversiones en este momento se localizan en Japón, Gran Bretaña y Australia pero existe una gran diversificación, incluida también una presencia de inversión en España. El que le sigue en volumen de negociación es el VNQI que en estos momentos mantiene la mitad de sus inversiones en el área del Pacífico, la cuarta parte en Europa y buena parte en mercados emergentes. Mientras que si desea invertir en inmuebles exclusivamente en China el ETF recomendable sería TAO y si desea ampliarlo a mercados emergentes, el ETF correspondiente sería EMRE.

Invertir en Biotecnología y Salud

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biotecnologicas
Una de las inversiones que más agradan a muchos inversores y especuladores de bolsa es la que tiene que ver con la biotecnología y la salud. Las empresas biotecnológicas se caracterizan por ser muy volátiles ya que el resultado de sus investigaciones tienen un efecto muy notable sobre las cotizaciones. El éxito o fracaso en uno de sus productos o investigaciones, el que se autorice o no uno de sus productos para comercializarlo las farmaceuticas u otras empresas repercute muy considerablemente sobre el precio. De ahí que invertir en biotecnológicas puede llevar ligado un alto riesgo y rentabilidad pero si se invierte en muchas empresas biotecnológicas el riesgo se disipa por compensación entre unas y otras empresas. De ahí que los ETFs de biotecnológicas y salud es una alternativa de inversión muy atractiva, sobre los que existen derivados financieros para poder realizar estrategias de inversión.

Es por estos motivos por los que se relacionan a continuación los ETFs más negociados en el áambito de la biotecnología y salud.

ticketNombre del ETF
XLVSPDR Health Care Select Sector Fund
IBBiShares Nasdaq Biotechnology Index Fund
VHTVanguard Health Care Index Fund
FXHFirst Trust Health Care AlphaDEX Fund
FBTFirst Trust AMEX Biotechnology Index Fund
IYHiShares Dow Jones US Healthcare Sector Index Fund
XBISPDR S&P Biotech ETF
PJPPowerShares Dynamic Pharmaceuticals Portfolio
IXJiShares S&P Global Healthcare Sector Index Fund
XPHSPDR S&P Pharmaceuticals ETF
IHEiShares Dow Jones US Pharmaceuticals Index Fund
BBHMarket Vectors Biotech ETF
IHIiShares Dow Jones US Medical Devices Index Fund
IHFiShares Dow Jones US Health Care Providers Index Fund
RYHGuggenheim S&P 500 Equal Weight Health Care ETF
PBEPowerShares Dynamic Biotechnology & Genome Portfolio
FHLCFidelity MSCI Health Care Index ETF
PPHMarket Vectors Pharmaceutical ETF
PSCHPowerShares S&P SmallCap Health Care Portfolio
PTHPowerShares DWA Healthcare Momentum Portfolio
XHSSPDR S&P Health Care Services ETF
IRYSPDR S&P International Health Care Sector ETF

 

El orden en que se han relacionado los principales ETFs de biotecnología y salud es atendiendo al volumen de negociación. En esta variable los tres primeros son los más negociados con gran diferencia sobre el resto.

El principal ETF de salud es XLV que reúne inversiones en grandes empresas relacionadas con el sector de la salud, siendo sus principales inversiones en Johnson & Johnson JNJ, Pfizer PFE, Merck MRK, Gilead Sciences GILD, Amgen AMGN, UnitedHealth UNH, Medtronic MDT, Bristol-Myers Squibb BMY, AbbVie ABBV y Celgene CELG.

Le sigue en volumen de negociación IBB, que se centra más en las biotecnológicas del Nasdaq, siendo sus principales inversiones en este momento, BIIB Biogen, CELG Celgene, GILD Gilead Sciences, AMGN Amgen, REGN Regeneron Pharmaceuticals, ILMN Illumina, ALXN Alexion Pharmaceuticals, VRTX Vertex Pharmaceuticals y MYL Mylan, BMRN Biomarin Pharmaceutical.

El tercer ETF de salud y biotecnología es VHT con inversiones muy similares a XLV, ya que sus principales posiciones son muy similares.

Sin embargo, si buscamos el ETF más rentable entre los 10 primeros, tendríamos que destacar a PJP que como su nombre indica, Dynamic Pharmaceuticals, pretende localizar e invertir en las farmaceuticas más dinámicas. Sus 10 principales inversiones son Eli Lilly LLY, Celgene CELG, Gilead Sciences GILD, Bristol-Myers Squibb Company BMY, Pfizer PFE, Merck MRK, Johnson & Johnson JNJ, Novavax NVAX, Amgen AMGN y Salix Pharmaceuticals SLXP.