Invertir en bolsa

La bolsa, Invertir en Bolsa, Libros de bolsa Analisis de Bolsa, Dividendos, Opciones Financieras, Velas japonesas Analisis Tecnico Analisis Fundamental, Estrategias de inversion

análisis tecnico

Hombro Cabeza Hombro

by

en el análisis técnico, concretamente en el análisis gráfico o chartismo, el hombro cabeza hombro es una figura de cambio de tendencia que tiene una alta probabilidad de que se cumpla, dada las muchas veces que los precios se han comportado de esa forma cuando se presenta esa pauta en la evolución de los precios.

En el gráfico siguiente se reproduce los elementos básicos del hombro cabeza hombro, si bien la amplitud y extensión de los hombros y la cabeza puede diferir y ser más pronunciados o menores que en la presente figura:

hombro cabeza hombro en el análisis técnico
hombro-cabeza-hombro

El hombro cabeza hombro se presenta en una tendencia alcista, formando un primer hombro que tras un primer máximo cae hasta lo que después será la clavicular, también llamado neckline en su terminología inglesa. Tras esa caída consigue lograr el máximo valor de precios pero, generalmente con pérdida de volumen de negociación y a partir de ese logro, cae de nuevo hasta la clavicular, desde donde rebota para formar un nuevo hombro. En ese punto marca un soporte, ya que los precios han detenido su caída en esa línea.

La figura del hombro cabeza hombro se confirma cuando la caída del segundo hombro cruza hacia abajo la clavicular. De cumplirse el patrón de hombro cabeza hombro, el objetivo mínimo de caída es el mismo que la altura de la cabeza, es decir, la diferencia entre el máximo y la clavicular en el momento de alcanzar el citado máximo. Se puede observar ese objetivo de caída marcado con la línea en color rojo. Conforme el cruce de la clavicular vaya acompañado de mayor volumen de negociación, mayor será la fiabilidad de que se va a cumplir la proyección del hombro cabeza hombro.

Una vez que se ha atravesado la clavicular en la caída de los precios suele existir una reacción conocida como pull back que hace que los precios vuelvan hacia la clavicular para chocar en ella y retomar las caídas.

Hay múltiples ejemplos de hombros cabezas hombros que en este mismo sitio se pueden encontrar muchos de ellos. También hay que resaltar que hay una pauta inversa que se produce en tendencias bajistas y que el hombro cabeza hombro es invertido, con una repercusión totalmente contraria pues su objetivo es al alza y que será tratado en un post aisladamente.

Análisis técnico de General Electric

by

General Electric (GE) rompió al alza con mucho volumen en la última sesión de Wall Street tras conocerse que venderá su sección financiera inmobiliaria, es decir, GE Capital Real Estate, por 26.500 millones de dólares a fondos de inversión capitaneados por Blackstone y el banco Wells Fargo, entre otros. Ello forma parte de un plan de reestructuración, donde se incluye un plan de compra de acciones propias que, previsiblemente, hará subir el valor teórico de la acción. No se había producido tanto volumen desde los mínimos del 2.009.

Desde el punto de vista técnico, ha roto con gap y formando una gran vela blanca que rompe la tendencia de máximos decrecientes que venía trazando a corto plazo, alcanzando máximos que no se habían tocado desde 2.008 y, adicionalmente, dando la pauta de un doble suelo con mucha solvencia y fuerza, tal como se puede ver en el gráfico del último año en velas diarias de General Electric (GE)

GENERAL ELECTRIC CO.

En el chart de largo plazo de General Electric se tiene una visión más completa y, naturalmente, lo que sugiere es para cuestión de años. El gráfico deja ver una impresionante tendencia alcista que se produjo hasta el año 2.000 y una fuerte corrección en forma de abc que parece haber concluido en los mínimos del año 2.009. A partir de entonces puede haber empezado una serie de ondas impulsivas al alza que bien podría encontrarse en una primera onda de largo plazo en su tercera subhonda.

GENERAL ELECTRIC CO 2.

 

 

De ser así, la proyección al alza de General Electric (GE) es muy alta, si finalmente supera la tendencia bajista de los últimos años, ya que en la última sesión se quedó tocándola pero sin llegar a superarla, tal como se puede ver en este último chart, donde se marcan las líneas de soporte y resistencia de General Electric (GE).

 

GENERAL ELECTRIC CO_3.

 

Como puede verse en los gráficos anteriores el interés de General Electric (GE) en este momento es máximo y habrá que seguirla con atención.

Análisis de Telefónica

by

Telefónica es uno de los principales valores del Ibex 35 y, por ello, no es ajeno al movimiento del principal índice bursátil español ya que por ponderación es el segundo valor en importancia. Se le podría atribuir la inercia de las Señales alcistas en bolsa que se describieron hace unos días, sin embargo tiene su particularidad tal como puede verse en el gráfico de largo plazo que aparece a continuación.

 

 

grafico de telefonica largo plazo
Gráfico de Telefónica de largo plazo

El gráfico de precios de Telefónica en el largo plazo muestra por sí solo la trascendencia e importancia del momento, pues su cotización está frente a una resistencia que de ser superada estaría en subida libre, a la que llega de forma canalizada y con figuras de doble suelo dentro del canal. En caso contrario, tiene margen para continuar en esa canalización alcista pero habría un retroceso en su valor, previsiblemente, hacia la línea inferior de la prolongación del canal (verde) que aparece en el gráfico, si no se detiene en los soportes de corto plazo que ha ido marcando.

Se llega a este momento pese a las operaciones corporativas de venta y compra de empresas y cambios de estrategias internacionales, apostando por el mercado brasileño, con una ampliación de capital incluida en la que, inicialmente, no se sabía si era bajo la modalidad de ampliación acelerada o con derecho preferente de suscripción a los accionistas, como finalmente ha sido y en la que está en periodo de negociación. El mercado esperaba que esta ampliación tuviese un efecto dilución en el precio de la acción superior al que ha tenido, máxime por la situación en que se encuentra la cotización. Adicionalmente, las anunciadas compras y ventas de empresas siempre suelen ser recogidas por el mercado con cierto escepticismo y con un descuento que tampoco ha sido significativo. Pese a todos esos inconvenientes, Telefónica no se ha descolgado del comportamiento general de las empresas del Ibex 35 y se encuentra en un momento que requiere toda la atención tal como lo muestra su gráfico de precios.

Señales alcistas en bolsa

by

Importantes señales alcistas en muchas bolsas mundiales, alcanzando niveles que desde hace años no se lograban como es el caso del Nasdaq que ha recuperado zonas no vistas desde el año 2.000, para el Cac 40 francés  tendríamos que remontarnos hasta el 2.008, el Ftse 100 inglés está en máximos históricos y así muchos índices como es el caso del Ibex 35. En este último, habría que retroceder hasta 2010 para ver superar los 11.250 puntos que ha sobrepasado  hoy y lo ha hecho con volumen y con claridad ya que la subida ha sido de 2,96% hasta los 11.419,60 puntos.

Esta importante vela blanca que ha dejado hoy el Ibex 35 ha roto claramente las resistencias que se habían resistido desde que se alcanzaron los once mil puntos en 2014 y, a su vez, apuntan diferentes señales alcistas.

En un gráfico del Ibex de largo plazo en velas diarias se pueden apreciar muchos signos alcistas, desde la rotura de una gran bandera de continuidad alcista formada durante años hasta posibles grandes formaciones de hombro cabeza hombro invertido.

IBEX35_20150320

 

Las líneas azules marcan claviculares de figuras de HCH invertidos. El señalado en verde ya habría logrado el objetivo y estaría incluido en lo que sería la cabeza de un gran HCH invertido que se señala en azul oscuro.

analisis tecnico del ibex 35

 

 

Incluso, en un recuento de ondas de Elliot, desde los mínimos de 2012 se podría contar cuatro ondas y estaríamos inmersos en una quinta onda cuya proyección la llevaría a superar los máximos de 2010 con holgura de ser ciertas estas apreciaciones y, desde luego, mucho más allá si realmente existe ese gran hombro cabeza hombro invertido que alzaría el índice español a los 16.000 puntos. Eso sí, en algunos años.

Alcoa sube un 60% en lo que llevamos de 2014 y el 100% en un año

by

Alcoa lleva una subida de cerca del 60% desde principios de 2014, acercándose al 10% de subida media mensual que es algo impresionante en el incremento de valor en un título que corresponde a uno de los gigantes del sector del aluminio. Si se toma como referencia un año, la subida es ligeramente superior al 100 %.

En muchas ocasiones hemos ido haciendo el seguimiento de Alcoa, como lo fué en noviembre del año pasado en «Los productores de aluminio se disparan en bolsa» donde nos centramos en los gráficos de velas diarias de Alcoa en el escenario de un año y de cinco años, como se hace en este momento. La comparación entre unos y otros hablan por sí sola, así como la oportunidad y el acierto para quienes entraron en el valor en aquellos momentos. La subida, tal como se puede ver es absolutamente espectacular.

El primero de los gráficos corresponde a un año y es de velas japonesas diarias. El cierre de hoy ha sido de 16,59 dólares mientras que la primera vela del gráfico cerraba en 8,19 dólares pero a finales del mes de agosto y primeros de septiembre del año pasado se pudieron ver cierres en torno a los 7,70 dólares. Esto es, que hoy ha cerrado a más del doble de valor que en algo menos de un año. Las alzas de los últimos días se han producido tras mostrar unos resultados con beneficios en el último trimestre por primera vez en bastantes trimestres presentando pérdidas.

aa

En el gráfico siguiente se muestran los 5 últimos años y se mantiene señalada la línea de tendencia, cuya ruptura se destacaba en el post de referencia. Se puede observar como las cotas altas históricas del 2010 y 2011, que apenas hace un año parecían inalcanzables, están muy próximas. Así mismo resulta interesante comprobar que en esos máximos previos se dieron formaciones de hombro cabeza hombro que se resolvieron con caídas  prácticamente simétricas a las subidas previas.

AA

La historia del Ibex 35 y los 11.000 puntos

by

Los 11.000 puntos del Ibex 35 se han tocado y sobrepasado al cierre de hoy, alcanzando lo previsible desde que al final del verano pasado se confirmaban figuras de ruptura de un amplio hombro cabeza hombro invertido y se cruzaba la directriz bajista que durante los años previos había conducido al principal índice español.

La zona de los 11.000 puntos en más de una ocasión ha tirado para atrás los precios pero, tal como se puede ver en el gráfico, también ha sido superado con éxito. Las cercanías a los 11.000 puntos parecían insuperables alcanzarlos llegando a formar un duro doble techo en marzo y julio de 1998 que tiró los precios con la misma fuerza como habían llegado hasta alli. En enero de 1999 se volvió a encontrar el mismo techo en los 10.920 puntos que hizo de máximo y no fué hasta finales de noviembre de ese año que se cruzó sin titubeos la barrera de los 11.000 pasando en algo más de un mes a llegar el 3 de enero del 2.000 a los 11.881 puntos. En esos primeros días del siglo XXI se inició una corección para posteriormente alcanzar el 7 de marzo de 2.000 los 12.968 puntos en el intradía, punto máximo histórico en ese momento que se mantendría durante años.

IBEX35 historia

El siguiente cruce significativo y exitoso de los 11.000 puntos en el Ibex 35 fué a final de enero de 2.006 tras dos intentos fallidos en octubre de 2.005 y a primeros de ese mismo mes de 2.006. Desde ahí se impulsaría para alcanzar los 12.000 puntos en mayo para hacer una corrección que precedería al asalto de los máximos históricos del Ibex 35 de los 16.040 puntos que se lograron en el intradía del 9 de noviembre de 2.007. Poco después, llegaron las conocidas caídas que profundizaron hasta los mínimos de marzo de 2009.

Y hay que esperar hasta agosto de 2009 para que se vuelvan a tocar los 11.000 puntos que se prolongan hasta que en los primeros días de 2.010 se superan los 12.000 pero, de nuevo vuelve a retroceder el índice que, salvo un intervalo en marzo y abril por encima de los 11.000 puntos se pierden, hasta que en febrero de 2011 se vuelven a tocar pero por tan sólo unos días que lo máximo que pueden alcanzar son los 11.164 el 18 de febrero. Desde esas fechas se rechazan los precios y no se ha vuelto a tocar los 11.000 puntos hasta hoy, cerrando en 11.064 puntos.

IBEX35 11000

En este último gráfico del Ibex 35 se muestran lo obstáculos que tiene que superar para llegar hasta los 12.000 puntos. En el supuesto que esta zona no se resista o haga de techo, y que los precios sigan al alza, la referencia histórica de éxito más cercana sería la que llevó los precios desde los 11.000 puntos hasta los 12.000 puntos en cinco meses, desde agosto a diciembre de 2.009. De repetirse este comportamiento histórico, octubre podría ser el escenario de los 12.000. La otra tesis, que también se ha repetido en la historia es que en una de esas líneas de obstáculos, se interrumpa el alza de los precios y se retorne a niveles inferiores. Las medidas de política económica recientemente anunciadas por el Banco Central Europeo y otras referencias de apoyo económico parecen crear un escenario que invitan a pensar en la prolongación de la tendencia alcista pero en economía hay demasiadas variables para poder tenerlas controladas todas y lo inesperado puede surgir en cualquier momento. Es decir, en situaciones normales, el día de hoy invita al optimismo y a proseguir las alzas pero siempre hay que contar que surjan hechos imprevistos que hagan cambiar el escenario.