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Triángulo Ascendente

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El Triángulo Ascendente es una formación chartista de continuidad de tendencia y se caracteriza por la formación de un triángulo con al menos dos máximos y dos mínimos aunque la situación más frecuente es que tenga tres mínimos credientes y 3 máximos al mismo nivel. De ahí que se denomine triángulo ascendente, tal como se muestra en el gráfico siguiente.

analisis chartista triangulo ascendente

Esta pauta chartista se presenta en tendencias alcistas en donde los precios hacen un descanso y dibujan un triángulo pero con mínimos crecientes. Es decir, la unión de los mínimos crean una tendencia alcista. Las cotizaciones no terminan de superar la resistencia en donde han ido chocando los máximos y vuelven a caer pero levantándose de nuevo sobre la tendencia alcista.

El volumen de la negociación suele reducirse mientras dura el triángulo y crece considerablemente al romper al alza. Esta ruptura, por lo general, va acompañada por un retroceso o pull back en donde el volumen se reduce igualmente para caer los precios sobre la resistencia anterior que pasa a ser soporte en adelante.

La formación del triángulo también se caracteriza por contener formaciones de tres ondas entre los máximos y mínimos sucesivos, de comportamiento correctivo de los precios para salir del triángulo de manera impulsiva.

La proyección de esta formación se calcula por la altura del triángulo que viene señalada en el gráfico con una línea verde en el primer máximo. El objetivo al alza del triángulo ascendente es esa altura a contar desde la ruptura del triángulo, tal como se muestra en la imagen de esta formación chartista.

Islas de Vuelta (Reversal Island)

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Las islas de vuelta o «reversal island» se dan tanto en tendencias alcistas como bajistas y deben interpretarse como de cambio de tendencia, al menos en el corto plazo, y suelen presentarse en contextos de pánico o euforia.

Se llaman islas porque se forman con gaps o huecos, tal como se puede ver en el gráfico siguiente. En el mismo aparecen velas diarias pero podrían ser de cualquier periodo. Se produce una apertura con gap que no se cierra y en la vela siguiente (para el caso de una sola vela) o tras un conjunto de velas se vuelve a producir un gap en sentido contrario y deja aislada en forma de isla o una sóla vela o un conjunto de velas.

Una vuelta en isla a la baja o «island top» se presenta en mercados alcistas que en un momento dado se produce un gap al alza pero posteriormente cae el mercado con un gap a la baja. Ello es una figura de cambio de tendencia a la baja que deja una isla en el techo. En cambio se denomina «island bottom» a la vuelta en isla al alza, que deja en el suelo tras una tendencia a la baja una isla después de una apertura con gap al alza que fué precedido por otro gap a la baja.

islas de vuelta reversal island

 

 

Una muestra muy representativa de este comportamiento de pánico y de euforia se ha visto reflejado en muchos gráficos bursátiles como consecuencia de los acontecimientos recientes relacionados con las tensiones ocasionadas por Grecia en los últimos días. Estas formaciones en isla son típicas de acontecimientos semejantes a los vividos en los últimos días en los que el estado de ánimo ha pasado de estar próximo al pánico y en pocos días se ha acercado a lo contrario, casi euforia. Ambas situaciones dejan islas como aparecen en el gráfico de velas diarias del Ibex 35 que están sombreadas para resaltarlas.

islas de vuelta reversal island ibex 35

Doble techo (Chartismo)

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El doble techo es una figura chartista de cambio de tendencia de alcista a bajista. La tendencia al alza impulsada por los compradores llega a un techo que toca dos veces formando una resistencia a los precios y cambia la tendencia a bajista.

Para que se produzca el doble techo, el gráfico de precios realiza una figura como la que aparece en el gráfico siguiente.

Chartismo: Doble techo
Chartismo: Doble techo

En una tendencia alcista, se alcanza un máximo para que tras la corrección de precios se produzca un punto de inflexión y un rebote en una zona que va a ser la referencia posterior para la confirmación del doble techo. Desde este mínimo, los precios vuelven a atacar máximos para chocar en la misma zona que el máximo anterior. De ahí que se denomine doble techo. En esa zona se forma una resistencia que los precios no atraviesan y reaccionan en contra: a la baja.

El volúmen acompaña a la pauta de doble techo de forma que es mayor en los extremos, a la subida hacia el primer máximo y en la caída desde el segundo máximo, perdiendo volúmen en la formación del valle que forma el doble techo o formación en M. La confirmación del doble techo es cuando se atraviesa el soporte marcado por el mínimo del valle. Cuando los precios caen por debajo del soporte, el volumen suele acompañar con fuerza. Después se produce un pull back en la mayoría de los casos para volver a chocar con la línea de soporte que ha pasado a ser la nueva resistencia.

Las órdenes de venta pueden ser desde que se rompe la tendencia que se marca en el gráfico con una línea verde y, lógicamente, la orden propia de venta del doble techo se realiza al cierre del mercado cuando los precios han atravesado el soporte definitivamente. Habría una tercera oportunidad de dar la orden de venta que es cuando se realiza el pull back.

Resulta fácilmente identificar que esta figura chartista es la contraria al doble suelo que fué visto con antelación.

Hombro Cabeza Hombro invertido

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El Hombro Cabeza Hombro invertido es una figura chartista con altas probabilidades de cumplirse y cuya confirmación es muy deseada por los alcistas ya que da una de las señales de compra que más confianza sugieren a quienes quieren ponerse largos.

El Hombro Cabeza Hombro invertido se presenta tras una tendencia bajista y se representa en el gráfico siguiente su comportamiento básico, aunque sus dimensiones y amplitudes pueden variar lógicamente.

Chartismo: Hombro Cabeza Hombro invertido
Hombro Cabeza Hombro invertido

El hombro cabeza hombro invertido (HCH invertido) se forma con una primera recuperación de los precios que al volver a caer completan la formación de un hombro para ir a buscar los mínimos y formar una cabeza con un rebote equivalente. Tras esa alza desde mínimos, los precios retroceden de nuevo pero no llegan al mínimo de la cabeza, pues rebotan antes de llegar a ese punto y forman un nuevo hombro. Normalmente, el volumen de negociación va disminuyendo cuando los precios van alcanzando los mínimos de la cabeza. El poder vendedor va disminuyendo y las fuerzas compradoras empiezan a posicionarse y fortalecerse.

El patrón del hombro cabeza hombro invertido se produce cuando los precios logran cruzar al alza la clavicular (neckline) y será más fiable esta confirmación cuanto mayor volumen de operaciones de compra venta se produzcan. El objetivo mínimo de subida del hombro cabeza hombro invertido es igual al tamaño de la cabeza, que es la distancia desde el mínimo y la clavicular, tal como se muestra con la línea roja.

Tras cruzar la clavicular al alza, suele haber un retroceso o pull back hasta la clavicular o sus proximidades. De ahí que la orden de compra se produzca, en un primer momento, al confirmar la figura del HCH invertido pero si se dispara el precio con el aumento del volumen, muchas veces es recomendable esperar el pull back para dar la orden de compra.

Recientemente, tras los mínimos de la crisis, muchos índices y acciones formaron potentes HCH invertidos y algunos ejemplos se pueden contemplar en este mismo sitio. Como ya se dijo en su momento, la formación chartista contraria es el hombro cabeza hombro, que es una figura bajista con efectos equivalentes aunque opuestos.

Triángulo Simétrico

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El triángulo simétrico es una formación chartista, cuyos máximos y mínimos van siendo menores y mayores respectivamente, de una forma equilibrada, formando un triángulo que ni es ascendente ni descendente. Este triángulo simétrico se puede presentar en cualquier tipo de tendencia y se debe de interpretar como de continuidad de la tendencia. En tendencias alcistas, los triángulos simétricos se corresponden con correcciones naturales de las alzas previas que tras realizar el triángulo continúan con su tendencia alcista.

La figura del triángulo simétrico requiere que los mínimos vayan teniendo precios superiores sucesivamente y, en cambio los máximos tengan precios cada vez menores. De esa forma, si prolongamos las líneas de tendencia (marcadas en rojo en el gráfico) la línea de tendencia alcista y bajista convergen formando un triángulo simétrico. Para que se pueda contemplar un triángulo deben existir como mínimo dos máximos decrecientes y dos mínimos crecientes.

El triángulo simétrico se confirma cuando el precio rompe la línea de tendencia bajista que habían trazado los máximos decrecientes. El objetivo de precios de esta pauta chastista es equivalente a una subida en los precios igual a la altura del triángulo. En el gráfico que representa la formación del triángulo simétrico se representa el objetivo de precios con una línea en verde que marca en su nivel máximo hasta donde deben llegar los precios. Cuando se rompe hacia abajola línea de tendencia alcista, que han ido formando los mínimos, se debe considerar fallada la formación si la tendencia previa era alcista y, por tanto, desconsiderar que se trate de un triángulo simétrico.

En el gráfico del triángulo simétrico se representa dos mínimos y dos máximos tan sólo, pues es la exigencia mínima y probablemente la más frecuente. Sin embargo, la formación del triángulo puede estar formada por más puntos de toque de las líneas de tendencia. Pueden haber más máximos decrecientes y más mínimos decrecientes. Una referencia válida para estimar el momento en que los precios rompen o confirman el triángulo se realiza prolongando las líneas de tendencia para formar el triángulo completo. El momento de ruptura suele estar entre la mitad y las dos terceras partes de la longitud del triángulo.

 

triangulo_simetrico

Haciendo un paralelismo con las Ondas de Elliot, los triángulos simétricos pueden ser correcciones propias en ABC de ondas 2 o 4 e, incluso, están los triángulos de 5 ondas abcde con tres subondas cada una de ellas.

En tendencias bajistas, la formación del triángulo simétrico es igual con la salvedad que debe romper hacia abajo. Es decir, debe las cotizaciones deben romper la tendencia alcista cayendo los precios por debajo de ella, tal como se representa en el gráfico siguiente.

triangulo_simetrico_continuidad

En este caso, el objetivo de caída de los precios es igual a la altura del triángulo a contar desde la ruptura de la línea de tendencia. En tendencias bajistas, si los precios van formando un triángulo simétrico pero el precio rompe por arriba se debe desconsiderar y no hacer ningún cálculo de precios objetivos ya que la formación habría fallado. No se olvide que el triángulo simétrico es una formación de continuidad y no cabe considerarla como de cambio de tendencia.

El volúmen de negociación es otra variable a observar en la formación de los triángulos chartistas, ya que suele disminuir durante su el tiempo en que se va construyendo el triángulo y crece considerablemente cuando los precios rompen las líneas de tendencia.

Doble suelo

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El doble suelo es una formación chartista que tiene una alta probabilidad de cumplir su comportamiento previsible. Se presenta en Como su nombre indica, se trata de una pauta de doble suelo que hace un fuerte soporte con dos mínimos (suelos) al mismo nivel de precios y que se confirma el patrón del doble suelo cuando los precios cruzan al alza la resistencia que había formado el máximo logrado entre los dos valles. El doble suelo es también llamada formación en W por la similitud gráfica que tiene.

En el gráfico siguiente se muestra la pauta del doble suelo o formación en W en sus aspectos básicos.

Doble suelo = Cambio de tendencia al alza
Doble suelo = Cambio de tendencia al alza

Como se puede ver en el gráfico, el objetivo mínimo del doble techo es la distancia entre el soporte que realizan los dos mínimos del doble suelo con la resistencia que había marcado el máximo entre los dos valles. El objetivo al alza del precio es esa diferencia a contar desde la resistencia que se atraviesa en la subida de precios.

El volumen tiene bastante correspondencia con el comportamiento de los precios ya que, por lo general, el primer suelo va acompañada de un fuerte volumen pero este va disminuyendo a partir de ese momento y sólo se vuelve a producir un aumento del volúmen tras superar el segundo suelo con el inicio de la vuelta de la tendencia.

Hay distintos momentos que dan señales de compra. El primero sería cuando se cruza la tendencia bajista tras el segundo suelo (línea verde del gráfico)  pero ahí, todavía, no se ha formado el doble suelo. Al confirmarse, sería la segunda señal de compra e, incluso, habría una tercera señal de compra en el pull back que hacen los precios al superar la resistencia inicial que, desde ese momento, pasa a ser el nuevo soporte.

La pauta del doble techo es la contraria al doble suelo, con la diferencia de que se produce en tendencias alcistas y que implica un cambio a tendencia bajista con todos los elementos de comportamiento equivalentes pero contrarios.