análisis técnico de índices

Máximos anuales en el Dow Jones que rubrica de esa forma las medidas adoptadas ayer por la FED, con esa potente vela blanca y, sobre todo, en la zona de resistencia en la que se encontraban los precios. Tras muchas dudas inmediatamente después de conocerde la decisión de la FED, ayer, el mercado bailó desde el verde al rojo cerrando ligeramente en positivo. El Banco Central Europeo ha mantenido el tipo de interés hoy y la respuesta del mercado hoy ha sido decidida a la vista del gráfico de los principales índices con excepción del mercado español que no se suma a la fiesta alcista.

El gráfico del Dow Jones habla por sí solo.

El S&P 500 en máximos que deberá cerrar en esos niveles o superiores mañana para asegurar.

No se puede dejar al margen el Nasdaq 100 en esta revisión ya que ha sido el líder de las subidas, adelantándose al resto con esa pendiente tan poco usual.

Y finalmente, el gráfico del Ibex 35, cuya situación es bien distante. La situación, según el gráfico, es preocupante. La esperanza de haberse apoyado en un potencial doble suelo es el argumento más optimista que encontramos para no pensar en escenarios más graves y bajistas.

El ibex 35 se apoya sobre la directriz bajista que tanto le costó superar a la espera de signos del mercado. Parece ser que el signo que podría decidir en este momento la dirección del mercado son los resultados de Intel.

Este es el aspecto que presenta el Ibex 35 tras el cierre de hoy. Como se puede ver, la vela que ha formado hoy el Ibex 35 es más que representativa del momento: sombras largas y cuerpo pequeño, rozando ser un doji. El doji es el símbolo de la indecisión. A su vez, intenta acercarse a un martillo queriendo que los resultados de Intel sean buenos y estimulen al mercado en un momento que tiene que consolidar los avances conseguidos la semana pasada.

Empezamos la semana con los índices Dow Jones Industriales, S&P 500 y Nasdaq 100 tal como se muestra en los gráficos, sobre los niveles alcanzados la semana pasada, entre los que destaca la conquista de los 11.000 puntos del Dow Jones y, con ello, superando resistencias crecientes que habían parado a los precios hasta ahora.

El nasdaq 100 en estos últimos días ha frenado la pendiente tan importante que ha sido avanzadilla del mercado en las fases previas a esta situación.

Y el S&P 500 que dejó atrás un posible fallo alcista para situarse claramente por esa línea que bien podría ser una clavicular de un HCHi (Hombro Cabeza Hombro invertido) que de comportarse así, promete alzas.

Lo más extraño en la sesión de ayer fue la caida tan importante de la volatilidad que lleva a situar al VIX en 18,96% cayendo un 8% cuando el mercado estuvo casi plano, rompiendo esa correlación que existe entre precio y volatilidad (consulte a este respecto El vix indice volatilidad). Como se puede ver, la volatilidad perdió esa especie de soporte que se ha trazado en el gráfico.

El Ibex 35 mantiene el equilibrio sobre esas líneas que venimos describiendo desde hace semanas. La semana pasada fue más crítica que esta, en principio, y se resolvió sin debilitamientos y con soluciones hacia una continuidad alcista.

El ibex 35 vio como el precio superaba medias de 50 y 200 sesiones y existió un cruce de la media corto (50) de abajo a arriba a la media larga (200). Naturalmente, esta semana tendría que mantener ese cruce si quiere seguir subiendo y buscando los 11.000 puntos, como los conquistó el Dow Jones de Industriales.

Se superó, por fín, de forma continuada la directriz bajista de tal forma que el precio fue a situarse por encima de esa especie de triángulo que forman las líneas en el gráfico.

Esta semana que se inicia con tranquilidad, probablemente por la festividad de mañana, tiene la oportunidad de prolongar lo más dificil que la semana pasada logró.

Los gráficos de los tres índices estadounidenses más mirados, S&P 500, Dow Jones Industriales y Nasdaq 100, se presentan como muestra del impulso alcista que han vivido los mercados en la última sesión rubricando lo comentado en el último análisis del  Ibex 35. La fiesta alcista se ha extendido a uno y otro lado del Atlántico dejando atrás la sesión del lunes que tenía más inclinación a bajar que a subir desde situaciones críticas.

El S&P 500 ha dejado claro que en el debate que se abrió sobre «Pull back o fallo alcista«, se inclina hacia lo primero, superando con nitidez los 1150 puntos y cerrando en 1160,75.

Igual fortaleza muestra el Dow Jones de Industriales con una subida no del 2% como el S&P 500 pero si de un 1,8% y lo que es mejor, superando la resistencia ascendente que venían frenando al índice dejando una figura técnica muy atractiva.

Quien más ha subido de estos tres índices, es el Nasdaq 100 llegando a los 2.024,63 puntos que representan el 2,5% pero sin embargo, técnicamente no ha franqueado ningún nivel relevante como se ha visto en los anteriores, tal como se ve en el gráfico siguiente.

Los indices americanos dan un paso para subir más en una semana que tiene todos los números para poder ser decisiva.

El gráfico del Ibex 35 muestra el cruce de medias. La media de 50 sesiones ha cruzado la de 200 días, de abajo hacia arriba, y el precio ha cerrado por encima de ambas. El inicio de esta semana ya planteaba un  «Ibex 35 entre líneas y cruce de medias» acorralado a tener que tomar una decisión alcista o bajista, que tanto está costando definir. Datos del paro y el inicio de la presentación de resultados parecían los principales candidatos a apoyar a los índices en uno u otro sentido pero han sido las medidas de política económica de Japón las que han hecho reaccionar al precio.

Ayer, malos datos del paro llevaron a las cotizaciones a zonas de soporte de forma muy amenazante. Hoy, la reducción de tasas de interes del Banco de Japón en una política practicamente de tasa cero para luchar contra la deflación, ha coincidido con una reacción desde soportes de las que más gustan a los técnicos.

La situación de los gráficos da lugar a muchas observaciones, al margen de ese movimiento desde soportes. De todas ellas conviene resaltar un cruce de medias clásico de la media de 50 días (o sesiones) a la media de 200, desde abajo hacia arriba, con la confluencia del precio que, asímismo, cruza ambas desde abajo hacia arriba con esa vela blanca que cierra en máximos. Esa es la mejor forma de reaccionar desde soportes y cruzar medias. Ahora hay que mantener ese impulso.