La bolsa, Invertir en Bolsa, Libros de bolsa Analisis de Bolsa, Dividendos, Opciones Financieras, Velas japonesas Analisis Tecnico Analisis Fundamental, Estrategias de inversion
De la recopilación de sistemas de trading que se esta realizando, este es un sistema aplicado en el mercado del Dax, desarrollado por «Ximo», pero que es aplicable a cualquier tipo de mercados y de periodos, aunque tal como está explicado es para intradiar con el Dax.
Los indicadores en este sistema de trading son:
1. Estocástico (15,3,3)
2. Media móvil 200
3. Gráfico de Candlesticks
El video es de srwla
El sistema de trading de tres medias móviles de R.C. Allen es uno de los más populares para intradiar, si bien es válido en cualquier horizonte temporal, pudiendo ser utilizado en gráficos de cualquier periodo, especialmente recomendado para charts de 5 o 10 minutos para el intradía y con gráfico de velas diarias para un plazo mayor.
Ya se hizo mención de este sistema en «El cruce de medias moviles – Como operar con medias simples y exponenciales» en donde se explicó su funcionamiento básico aunque existen distintas variantes. En el video siguiente se muestra y explica este sistema de medias. Para su aplicación se precisa un software de gráficos en donde se insertan las medias exponenciales de 4, 9 y 18 periodos. Cuando la media de 4 periodos cruza la de 18 se da una primera señal que se confirma cuando la media de 9 cruza la de 18. En este momento las tres medias tienen que estar alineadas. Cuando la media de 4 cruza la media de 9 en sentido contrario se cierra la posición.
Para optimizar el sistema es recomendable apoyarlo con algún oscilador complementario con el fin de evitar entradas en falso.
El video es de lordbinder
Cuando se tiene en cartera acciones que se han situado en pérdidas pero que se confia en su recuperación parcial, una forma de anticipar la neutralización de pérdidas o la situación de beneficio es mediante la estrategia de combinar a la posición en acciones un ratio call spread.
Estrategia de opciones
Resultados de las opciones
Con estos datos, se comprueba que aún existe margen de variación de las primas en el mercado, con el fin de conseguir que la construcción de la misma no suponga ningún coste.Al vencimiento, los distintos escenarios que se pueden presentar son los siguientes:
a) si la acción tiene una cotización de 13 €
El valor de las 800 acciones de SAN sería de 10.400 €, es decir, que si no se hubiese realizado la estrategia reparadora, seguiría teniendo pérdidas, en este caso de 400€. Sin embargo, las opciones «reparan» la situación.
La call 12 comprada se ejercería dando un resultado de 800 € de beneficio. La call 13 obliga a la venta de las acciones a ese precio, implicando la pérdida antes mencionada de 400 €. El resultado final de la operación sería
resultado = 800 (de la call comprada) + 312 (prima neta cobrada) -400 (pérdida acciones) = 712 € de beneficio
b) Si la acción tiene una cotización superior a 13 €
El resultado anterior no cambiaría, se seguiría ganando 712 € y se habría renunciado al beneficio de todo el tramo al alza que superase a 13.
c) Si la acción tiene una cotización inferior a 12 €
Se habría incrementado las pérdidas de la acción en el caso que no se hubiese limitado las mismas con la ejecución de un stop pero se habría compensado con la prima neta cobrada parcialmente en caso de existir. Las opciones call no se ejercerían ya que la cotización estaría por debajo de los precios de ejercicio.
d) Si la acción tiene una cotización entre 12 y 13 €
Se beneficiaría del beneficio que surge del ejercicio de la call comprada, además de la prima neta cobrada al construir la estrategia. Las opciones call vendidas no se ejecutarían. Por tanto, se podría seguir manteniendo las acciones y realizar una nueva estrategia reparadora.
Relación de spreads de precios y explicación de cada una de estas estrategias con opciones financieras, clasificadas en Spreads vertical, horizontal y cruzado, que se pueden realizar tanto con opciones call como put o con ambos tipos de opciones. Haga clic sobre cada estrategia para acceder a la explicación.
ver además:
El comportamiento de los mercados americanos en la última hora durante este período, podría llevar a considerar, al menos para su estudio una pauta muy particular que siempre ha tenido sentido pero cuya atención se acentua ante la volatilidad de la hora final de las sesiones en Wall Street. Es la denominada por Kevin Ho como la sacudida de las 3 en punto (the 3 o’clock jiggle), esto es, de las 21 horas en España.
Parte de la observación de sacudidas a esa hora, que suelen producir cambios de tendencia repentinos que pueden ser aprovechados por aquellos que les guste el scalping más puro. Algunos lo relacionan con el cierre del mercado de bonos, otros con la mayor intensidad de los sistemas automáticos una hora antes del cierre pero, al margen de buscar la causa, la realidad es que se producen y acentuadamente en estos últimos días.
La técnica consiste en situar un stop de compra por encima del máximo de los últimos 15 minutos, si el precio se ha movido a la baja en la media hora anterior a las 15.00 h. PM en USA, 21.00 h España ; por el contrario, si el movimiento ha sido al alza, situaremos un stop de venta por debajo del mínimo de los últimos 15 minutos. Si se cumple ese cambio de tendencia intradia entraríamos en el mercado y se aconseja que la salida no supere las 15,30 horas, (21,30 h), momento que cabría plantear otra pauta menos estudiada.
Lo dejo ahí, no como un consejo o recomendación sino como consulta para quienes la conocen o para su estudio y análisis para quien guste. Esperaré que pasen estas fechas tan veraniegas y gustosas, para ponerme en ello, pero mientras tanto bien vale ir observandolo, cuando el tiempo lo permite.
Sólo unas notas sobre generalidades de las estrategias basadas en el cruce de medias móviles. A ver si alguien más se anima a exponer estrategias concretas.
Pocas líneas se precisan para describir una de las estrategias más comunes en bolsa: el cruce de medias móviles. Sin embargo, muchas más lineas conlleva la elección de tales medias o la exposición de su comportamiento según esté el mercado en tendencia o lateral.
Como es sabido, en el cruce de medias, una señal de compra se produce cuando la media corta (o el precio) cruza la media larga de abajo hacia arriba y, la señal de venta se produce cuando la media corta cruza a la media larga de arriba a abajo.
Esta sencillez contrasta con las muchas combinaciones de medias que pueden ser tomadas en consideración, variando desde el simple cruce de la cotización con una sola media hasta tomar múltiples medias. Y no sólo eso, sino que las medias pueden ser simples, ponderadas o exponenciales, por citar solo las que están mas al uso.
Parece ser unánime el aceptar que el cruce de medias “funciona” cuando el mercado está en tendencia pero el mayor enemigo de este conjunto de estrategias es la lateralidad y sus consiguientes señales falsas. Ante tal problemática muchas estrategias que utilizan las medias han optado por asegurar, precisamente, estar en tendencia aún a riesgo de operar con cierto retraso. Adicionalmente, algunas estrategias esperan diversas situaciones de cruce y, otras, filtran utilizando otros indicadores.
En esta “carpeta” se recogerán experiencias con las medias o la descripción de algunas estrategias, basadas en ellas. De momento, sólo comentar algunas de las más conocidas.:
Y etc etc etc ….
