AT, IN, OUT THE MONEY
15 noviembre 2007
6 Comments
Los términos de at, in y out the money cuando se aplican sobre las opciones indican las distintas situaciones en que el precio del subyacente se sitúa sobre el precio de ejercicio.
Una opción call,
- está out the money, es decir, fuera de dinero, cuando el precio de ejercicio es superior al del subyacente: El valor intrínseco es nulo y toda la prima es valor temporal.
- está at the money, o a dinero, cuando el precio de ejercicio es igual al valor del subyacente: El valor intrínseco es nulo y el valor de la prima corresponde al valor temporal.
- está in the money o dentro de dinero, cuando el precio de ejercicio es menor que el del subyacente: El valor intrínseco es la diferencia entre el precio de ejercicio y subyacente y el resto de la prima es el valor temporal.
Una opción put,
- está out the money, es decir, fuera de dinero, cuando el precio de ejercicio esinferior al del subyacente: El valor intrínseco es nulo y toda la prima es valor temporal.
- está at the money, o a dinero, cuando el precio de ejercicio es igual al valor del subyacente: El valor intrínseco es nulo y el valor de la prima corresponde al valor temporal.
- está in the money o dentro de dinero, cuando el precio de ejercicio es mayor que el del subyacente: El valor intrínseco es la diferencia entre el precio de ejercicio y subyacente siendo el resto de la prima el valor temporal.
Otras entradas relacionadas:
ver además:
[...] at, in y out the money [...]
[...] del precio de ejercicio otorga elementos diferenciales a la misma, ya que para las opciones ITM se apuesta por primas más altas mientras que con opciones OTM se prefiere precios de ejercicio [...]
[...] con opciones call, se construye comprando dos opciones call. La primera, con un precio de ejercicio ITM y la segunda con un precio OTM algo superior. La estrategia se completa vendiendo opciones call en [...]
[...] para las opciones put y los mas altas para el call spread. Se realiza con opciones fuera de dinero (OTM) en todos los casos Es una estrategia neutral que espera una gran variación de los precios, siendo [...]
[...] de adquisición. En tal caso, se realiza un ratio call spread que consiste en la compra de una call ATM, y la venta de 2 call OTM a precios de ejercicio [...]
[...] y una call de mismo precio de ejercicio y vencimiento. Combina la compra de opciones at the moment (ATM) ante expectativas de alta volatilidad en el subyacente pero inclinándose hacia un distanciamiento [...]
Buscador de Bolsa
Pautas Candlestick
Prensa
Dividendos principales
Blogroll
Enlaces
Foros
Ibex 35
<
Secciones más Visitadas
…
Aviso legal
Contacto
Suscripciones por email
Velas Japonesas
Opciones Financieras