La opción call, opciones de compra, para quien  la compra es el derecho a comprar a un precio de ejercicio pactado hasta un vencimiento dado a cambio de pagar una prima. Sin embargo quien la vende recibe una prima por lo que se obliga a entregar el subyacente, generalmente acciones, hasta el vencimiento si se ejercita la opción.

Según sean opciones europeas o americanas sólo pueden ser ejercidas en el vencimiento o en cualquier momento hasta el vencimiento, respectivamente.

A las opciones call, ya se han dedicado distintos post en este inventario de estrategias con opciones financieras que se viene realizando, desde las estrategias más simples como estas:

call comprada
call vendida
call cubierta
call protectora
Call desnuda (Naked Call)
Call cubierta con Opciones Calientes

como a los productos sintéticos:

Call Sintética comprada
Call sintetica vendida

así como en estrategias más complejas que se pueden ver en:

Spreads de precios
Spreads de volatilidad

Con el fin de complementar estas entradas se aporta un vide de Xavier Puig en el que desarrolla un ejemplo para explicar los conceptos básicos de las opciones de compra (“call”), tanto en la posición compradora como vendedora. Al acabar este capítulo se debe entender por qué alguien compra una “call” y por qué alguien lo vende.

Video de Xavier Puig correspondiente al curso de Derivados capítulo 8