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UTILIZACION DE LAS MEDIAS MOVILES

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Las Medias Móviles pueden ser quizás el indicador técnico más popular porque son fáciles de entender.

Después de todo, una Media Móvil Simple de 10 días se calcula tan solo tomando los precios de cierre de los últimos 10 días, sumándolos todos y dividiéndolo por 10 (el número de días).  Luego podemos determinar esos números diarios en la grafica para suavizar el movimiento del mercado y obtener un mejor sentimiento para ambiente del mercado. Muchos de los nuevos operadores  se involucran en problemas ya que utilizan los precios del mercado para cruzar la media móvil o un cruce de dos medias móviles para entrar y salir del mercado. Por lo general, encuentran que su entrada y su salida son tardías y muy frecuentemente se encuentran dentro de una operación fallida. Sin embargo, la utilización de una Media Móvil puede ser de gran ayuda para determinar la dirección de la tendencia o para mostrar posibles niveles de soporte y resistencia. Aquí hay una grafica diaria de la cotización EUR/USD con 200 días de una Media Móvil Simple trazada en ella.

Podemos ver dos cosas con la grafica. La primera es como el mercado tiene una tendencia de hallar soporte o resistencia en el camino hacia una Media Móvil. Esos tres puntos se diferencian en la grafica por estar encerrados en círculos. Así que si estamos comprando presiones de regreso en medio de una tendencia alcista o vendiendo incrementos en tendencias bajistas, el uso de una Media Móvil Simple puede ayudarnos a mejorar el tiempo de entrada.  También podemos ver la actividad de precios que yo tengo resaltada en el rectángulo, como un buen ejemplo de cómo las Medias Móviles pueden ser de gran ayuda en tomar nota de los fuertes movimientos de tendencias. El par EUR/USD se ha movido hacia arriba, por encima de los 200 días de una Media Móvil Simple y esta también se ha venido desplazando hacia arriba. Cuando uno tiene todos los tres puntos trabajando al mismo tiempo, como la actividad en el rectángulo, usted tiene un fuerte movimiento de la tendencia. Nosotros queremos comprar en una tendencia alta y vender en una tendencia baja. Este sencillo indicador técnico tiene mucho valor en el entorno comercial de hoy en día, pero debemos estar seguros de entender sus fortalezas y debilidades para juzgar o evaluar de mejor manera su efectividad. ¡Buena Suerte con sus Operaciones!

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EUR/USD: Operar con el Informe de Confianza del Consumidor en EE.UU.

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Se espera que la confianza del consumidor en EE.UU mejore por segundo mes en Diciembre, ya que los economistas pronostican que el índice de la Conference Board se incrementaría hasta 53.0 desde un nivel de 49.5 del mes anterior, y el informe pudiera provocar volatilidad en la tasa de cambio ya que se espera una recuperación sostenible en la economía en el mundo.

Operando con las noticias: Confianza por parte del consumidor en EE.UU  

   

Qué se espera  

Momento de la publicación:        12/29/2009 15:00 GMT, 10:00 EST  

Cotización impactada de forma primordial:    EURUSD  

Resultado esperado:         53.0  

Resultado anterior:         49.5  

 
Efectos que la confianza del consumidor en EEUU ha tenido en la cotización EURUSD durante los dos meses anteriores

  

Confianza por parte del consumidor en EE.UU durante Noviembre de 2009 

  

La sensibilidad de los consumidores en EE.UU mejoró de forma inesperada durante noviembre, con el índice creciendo hasta 49.5 desde un registro revisado en 48.7 durante el mes anterior, y los hogares pueden continuar aumentando su perspectiva para el crecimiento futuro mientras que la economía resurge de la peor recesión desde la gran depresión. El desglose del informe mostró que la estimación par alas expectativas hacia el futuro se incremento hasta 68.5 desde 67.0 durante Octubre, mientras que el índice laboral diferencial se deslizó hasta -46.6 desde -45.9, y los hogares pueden reducir su propensión para gastar de cara al futuro ya que la tasa anual de desocupación se mantiene en un nivel máximo de 26 años en 10.2%. De forma simultanea, Ben Bernanke, máximo dirigente de la FED sostuvo una perspectiva cautelosa para la economía ya que el mercado laboral sigue siendo “un área de gran preocupación,” y es probable que el banco central conserve su regulación actual de cara al próximo año para alentar una recuperación sostenible. 

Confianza por parte del consumidor durante Octubre de 2009 

 

 

La confianza de los hogares en EE.UU se debilitó por segundo mes durante octubre, con el índice descendiendo hasta 47.7 desde una medición revisada en 53.4 durante el mes anterior en medio de expectativas frente a un crecimiento hasta 53.5, y los consumidores pueden continuar aumentando su propensión para ahorrar durante los próximos meses ya que se enfrentan a un mercado laboral debilitado junto con condiciones cada vez mas estrechas de crédito. Una mirada mas profunda en el informe mostró que la estimación frente a las expectativas hacia el futuro se debilitó hasta 65.7 desde el registro en 73.7 durante Septiembre, aunque el índice laboral se deslizó hasta -46.2 desde un nivel de -43.4 durante el mes anterior, y el informe refuerza una perspectiva debilitada para la nación ya que los reguladores evidencian el riesgo de una recuperación demorada. Como resultado, la Reserva Federal se comprometió a conservar la tasa de interés de referencia en el nivel mínimo record para alentar una recuperación sostenible, y es probable que los reguladores mantengan una postura de regulación pasiva de cara al futuro ya que los prospectos de crecimiento se mantienen distantes de ser favorables. 
 

 

Que se debe tener en cuenta antes de la publicación  

 
Los operadores con acceso a información profunda del mercado mediante la Plataforma activa de los operadores FXCM pueden usarla para estimar la potencia de la publicación del informe económico de la misma forma que para obtener una mayor claridad con respecto a los indicios direccionales del mercado. Un volumen incremental previo al pronunciamiento transmitirá probablemente un seguimiento detrás de cualquier movimiento que se materialice, mientras que un desequilibrio en la liquidez disponible del lado de la demanda frente al lado de la oferta en el mercado nos indicará la dirección que las instituciones mas relevantes están favoreciendo probablemente de cara al pronunciamiento:
 

 

Escenario alcista:  Si evidenciamos una liquidez substancial y profunda el lado de la demanda del mercado, esto nos indicará que los proveedores del precio más representativos en el mercado están buscando comprar al Euro frente al Dólar de EE.UU. Considerando que cerca de 60% de todo el volumen en el mercado FX esta representado tan solo por seis bancos de máximo nivel, vemos prudente el estar del mismo lado en la operación que estas importantes instituciones y favoreceremos indicios alcistas para la cotización EURUSD de cara a la publicación del informe.   Escenario bajista:  Si evidenciamos una liquidez substancial y profunda el lado de la oferta  del mercado, esto nos indicará que los proveedores del precio más representativos en el mercado están buscando vender al Euro frente al Dólar de EE.UU. Considerando que cerca de 60% de todo el volumen en el mercado FX esta representado tan solo por seis bancos de máximo nivel, vemos prudente el estar del mismo lado en la operación que estas importantes instituciones y favoreceremos indicios bajistas para la cotización EURUSD de cara a la publicación del informe.  
 
Como operar con este evento de riesgo

Se espera que la confianza por parte del consumidor en EE.UU mejore por segundo mes durante Diciembre ya que los economistas pronostican que el índice de la Conference Board se incrementaría hasta 53.0 desde un nivel de 49.5 durante el mes anterior, y el informe pudiera provocar volatilidad en a tasa de cambio ya que los inversionistas evalúan los prospectos de una recuperación sostenible en la economía de mayor tamaño en el mundo. Sin embargo, la caída e la liquidez del mercado probablemente genere condiciones difíciles de operación, y podemos ver una actividad cortada del precio de forma subsiguiente a la publicación ya que los inversionistas se mantienen fuera del mercado de cara a las festividades de año nuevo. No obstante, la medición final del PIB durante el tercer trimestre mostró que la actividad económica se expandió menos de lo esperado, con la tasa de crecimiento incrementándose en 2.2% en medio de un pronostico inicial con respecto a un crecimiento de 2.8% ya que las empresas mantuvieron limitado el gasto, aunque el gasto personal avanzara 0.5% durante Noviembre después de una revisión incremental de 0.6% durante el mes anterior. De forma simultanea, las ventas minoristas se elevaron 1.3% después de crecer con un registro revisado de 1.1% durante Octubre, mientras que la tasa anual de desocupación se deslizó hasta 10.0% desde un nivel máximo de 26 años en 10.2%, y las condiciones probablemente mejoren de cara al futuro ya que la expansión en la regulación fiscal y monetaria continúa nutriéndose a través del sector real de la economía. Además, el informe del Libro rojo de la FED resaltó que las condiciones económicas habían “mejorado de forma modesta” en la mayoría de los doce distritos, y dijo que el gasto de los consumidores “repuntó de forma modesta” a lo largo de los doce distritos aún cuando los parámetros de crédito se mantiene estrechos, pero el banco central conservó una perspectiva cautelosa para la economía ya que los reguladores anticipan que el mercado laboral se deterioraría aún mas durante el próximo año. De forma simultanea, Bernanke, máximo dirigente de la FED dijo que la nación se enfrenta a “vientos formidables contrarios” puesto que los hogares continúan de cara a un desvanecimiento en la demanda por empleo junto con condiciones cada vez mas estrechas de crédito durante un discurso para el Economic Club of Washington, y sostuvo una perspectiva pasiva para la regulación futura ya que el banco central espera evidenciar una recuperación “moderada” en 2010. Además, Bernanke dijo que la economía aún tiene “algún camino por recorrer antes de que podamos estar seguros de que la recuperación será auto sostenible,” mientras que Paul Volcker, ex dirigente de la FED señalaba que “la recuperación aún es vulnerable y dependiente de las medidas de estímulo fiscal.” Como resultado, el Comité federal de mercado abierto sostuvo la tasa de interés de referencia en el nivel mínimo record de 0.25% durante Diciembre y reiteró que los costos de endeudamiento se mantendrán “excepcionalmente reducidos” durante un “periodo extenso” de tiempo ya que los reguladores tienen el objetivo de alentar una recuperación sostenible. Adicionalmente, la FED dijo que “el gasto de los hogares parece estarse expandiendo a una tasa moderada, aunque sigue constreñido por un débil mercado laboral, un crecimiento modesto del ingreso, una menor riqueza de los hogares y un crédito mas estrecho,” y fue enfático al afirmar que “el deterioro en el mercado laboral está cediendo” mientras que la economía resurge desde la peor recesión desde la gran depresión.  

Operar con el evento mencionado de riesgo favorece una perspectiva alcista para el USD ya que los participantes del mercado anticipan que la confianza de los consumidores en EE.UU mejoraría por segundo mes consecutivo durante Diciembre, y es probable que el informe aliente una perspectiva mejorada para el crecimiento futuro ya que el gasto del sector privado representa mas de dos tercios de la economía. De tal forma, si el índice crece hasta 53.0 o hasta un nivel mas alto, necesitaremos evidenciar una vela roja de cinco minutos después del informe para generar un ingreso a la venta en dos lotes con la cotización EUR/USD. Una vez se cumplan por completo estas condiciones, ubicaremos el stop inicial en la cercanía del techo oscilante o a una distancia razonable, y este riesgo establecerá nuestro primer objetivo. El segundo estará basado en la discreción,  moveremos el stop en el Segundo lote hasta el umbral de rentabilidad una vez la primera operación alcance su objetivo para preservar nuestras utilidades.  

Por otra parte, las condiciones cada vez mas estrechas de crédito junto con la demanda decadente por empleo puede impactar en la sensibilidad de los hogares y la actividad del precio después de una caída inesperada en la confianza por parte del consumidor pudiera impactar en la tasa de cambio ya que los reguladores continúan evidenciando el riesgo de una recuperación demorada. Como resultado, si el índice se desliza hasta 47.0 o hasta un nivel menor, favoreceremos una perspectiva bajista para el USD e implementaremos la misma estrategia para una operación en posición larga con la cotización Euro – Dólar de EE.UU como la posición corta establecida arriba solo que al revés.  

 

 

 

 

Como operar ante noticias de cambio de tipos de interés

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Una forma de operar ante el dato de cambio o mantenimiento de las tipos de interés por parte de un Banco Central es la que se plantea en DailyFX  a la vista del anuncio que tiene que hacer el Banco de Canadá mañana.

Es probable que el Dólar canadiense se enfrente a una volatilidad alta mañana ya que se espera que el Banco de Canadá mantenga la tasa de interés de referencia en el nivel mínimo record, y este banco central puede conservar una perspectiva pasiva frente a la regulación futura ya que la notable reevaluación en la tasa de cambio continúa desalentando los prospectos para una recuperación sostenible.

 

Operando con las noticias: Decisión frente a las tasas de interés por parte del Banco de Canadá

 

Qué se espera

Momento de la publicación:            8 de diciembre 2009 14:00 GMT, 09:00 EST

Cotización impactada primordialmente:    USDCAD

Resultado esperado:                     0,25%

Resultado anterior:                         0,25%

Impacto que ha tenido la decisión frente a las tasas por parte del Banco de Canadá sobre la cotización USDCAD durante las dos últimas reuniones

 

 

Decisión frente a las tasas por parte del Banco de Canadá durante octubre de 2009

 

 

 

El Banco central en Canadá mantuvo la tasa de interés de referencia en el nivel mínimo record y conservó una perspectiva debilitada para el crecimiento futuro ya que los reguladores anticipan que la notable reevaluación en la tasa de cambio “disimularía más que por completo” el rebote reciente en la actividad económica. Como resultado, el Banco de Canadá reiteró que es probable que los costos de endeudamiento se mantengan en 0,25% a lo largo de la primera mitad de 2010 ya que “la volatilidad resaltada y la solidez persistente en el Dólar canadiense están trabajando  para ralentizar el crecimiento y subyugar las presiones inflacionarias,” y se hizo en énfasis al decir que la junta conserva una “flexibilidad considerable” en la gestión de la regulación monetaria incluso si la tasa clave se mantiene en su nivel mas reducido desde que el banco central fue establecido en 1934. Mientras que esta entidad controla las expectativas frente a costos mas elevados de endeudamiento, el empujón de regreso en la perspectiva de las tasas de interés puede impactar en la tasa de cambio de cara al futuro ya que los inversionistas evalúan los prospectos para la regulación futura.

 

 

 

 

Decisión frente a las tasas por parte del Banco de Canadá durante septiembre de 2009

 

 

 

El Banco de Canadá mantuvo los costos de endeudamiento en el nivel mínimo record y dijo que “el crecimiento en la segunda mitad de 2009 pudiera ser más sólido de lo proyectado por el banco en Julio” ya que los reguladores se comprometieron a mantener las tasas de interés en 0,25% de cara al próximo año. Sin embargo, el Banco de Canadá dijo que la “solidez persistente” en la divisa local continúa representando una amenaza para la recuperación, y fue enfático al decir que conserva una “flexibilidad considerable” en la gestión de la regulación incluso si la tasa de interés se mantiene en su nivel mas reducido desde que el banco central fue establecido en 1934. Además, la junta dejó en claro que la economía “ha evolucionado mayormente como se esperaba” a lo largo de la primera mitad del año, aunque reiteró que espera que el crecimiento del precio se sostenga por debajo del objetivo en 2% para la inflación hasta el segundo trimestre de 2011. 

 

 

 

 

Que se debe tener en cuenta antes de la publicación

 

Los operadores con acceso a información profunda del mercado mediante la Plataforma activa de los operadores FXCM pueden usarla para estimar la potencia de la publicación del informe económico de la misma forma que para obtener una mayor claridad con respecto a los indicios direccionales del mercado. Un volumen incremental previo al pronunciamiento transmitirá probablemente un seguimiento detrás de cualquier movimiento que se materialice, mientras que un desequilibrio en la liquidez disponible del lado de la demanda frente al lado de la oferta en el mercado nos indicará la dirección que las instituciones mas relevantes están favoreciendo probablemente de cara al pronunciamiento:   

 

 

 

Escenario alcista:Si evidenciamos una liquidez substancial y profunda el lado de la demanda del mercado, esto nos indicará que los proveedores del precio más representativos en el mercado están buscando comprar la divisa USD frente al Dólar canadiense. Considerando que cerca de 60% de todo el volumen en el mercado FX esta representado tan solo por seis bancos de máximo nivel, vemos prudente el estar del mismo lado en la operación que estas importantes instituciones y favoreceremos indicios alcistas para la cotización USDCAD de cara a la publicación del informe.Escenario bajista:Si evidenciamos una liquidez substancial y profunda el lado de la oferta  del mercado, esto nos indicará que los proveedores del precio más representativos en el mercado están buscando vender la divisa USD frente al Dólar canadiense. Considerando que cerca de 60% de todo el volumen en el mercado FX esta representado tan solo por seis bancos de máximo nivel, vemos prudente el estar del mismo lado en la operación que estas importantes instituciones y favoreceremos indicios bajistas para la cotización USDCAD de cara a la publicación del informe.

 

 

 

 

Como operar con este evento de riesgo

 

Es probable que el Dólar canadiense se enfrente a una volatilidad incrementada durante el martes ya que se espera ampliamente que el Banco de Canadá mantenga la tasa de interés de referencia en el nivel mínimo record, y este banco central puede conservar una perspectiva pasiva frente a la regulación futura ya que la notable reevaluación en la tasa de cambio continúa desalentando los prospectos para una recuperación sostenible. Un estudio realizado por Bloomberg News muestra que todos los 19 economistas consultados pronostican que el Banco de Canadá sostendría los costos de endeudamiento en 0,25%, mientras que los inversionistas están valorando una posibilidad de 0% en torno a un recrote a las tasas según en el índice general de cambios del Credit Suisse ya que Mark Carney, dirigente de la entidad se compromete a mantener la tasas clave en su nivel actual durante la primera mitad del próximo año. Sin embargo, la octava economía de mayor tamaño en el mundo resurgió desde la recesión durante el tercer trimestre, con la tasa de crecimiento expandiéndose en 0,4% con respecto a los tres meses previos a Junio, mientras que la nación creó 79,100 empleos durante Noviembre, lo cual presionó inesperadamente la tasa anual de desocupación hasta 8,5% desde el nivel de 8,6% durante el mes anterior. Además, el gasto minorista avanzó 1,0% por segundo mes consecutivo en Septiembre hasta exceder los pronósticos en torno a un crecimiento de 0,6%, mientras que los inicios de vivienda se incrementaron en 157,300 durante Septiembre desde un registro revisado en 149,300 durante el mes anterior, y es probable que las condiciones mejoren durante los próximos meses ya que la expansión en la regulación fiscal y monetaria continúa impactando a lo largo del sector real de la economía. Sin embargo, el gasto de las empresas creció en un ritmo mas lento durante Noviembre ya que el PMI Ivey se deslizó hasta 55,9 desde 61,2 durante el mes anterior, mientras que los precios al consumidor se debilitaron de forma inesperada en 0,1% durante Octubre, y el banco central puede adelantar medidas adicionales para alentar una recuperación sostenible en tanto la junta anticipa que la inflación se mantendría por debajo del objetivo en 2% hasta el tercer trimestre de 2011. Carney dijo que el banco central tiene “opciones” para acentuar la reevaluación en la tasa de cambio durante un discurso en frente del Comité bancario del senado, lo cual incluye facilitación cuantitativa y crediticia y resaltó que  la “inactividad” en la economía probablemente mantenga las presiones de los precios subyugadas a lo largo del próximo año. De forma simultanea, David Dodge, ex dirigente del Banco de Canadá dijo que la regulación monetaria pudiera “mantenerse flexible hasta 2015” ya que el gobierno tiene el objetivo de equilibrar las finanzas del sector público, aunque fue enfático al afirmar que el banco central pudiera desplazarse de forma divergente desde “las iniciativas poco convencionales” en tanto mejoran los prospectos de crecimiento. Mientras que los reguladores buscan refrenar los riesgos de descenso para el crecimiento y la inflación, los inversionistas pueden recortar sus expectativas a largo plazo frente a costos de endeudamiento en un nivel mas alto ya que el banco central conserva una perspectiva pasiva para la regulación monetaria, y un empujón de regreso en la perspectiva frente a las tasas de interés probablemente impacte en la tasa de cambio ya que la junta continúa evidenciando el riesgo de una recuperación demorada.

 

Operar con el evento de riesgo mencionado puede no ser un efecto tan claro en comparación con algunas de nuestras operaciones anteriores ya que los economistas anticipan que el Banco de Canadá sostendría los costos de endeudamiento en el nivel mínimo record pero, sin embargo, la actividad del precio después de la decisión frente a las tasas pudiera establecer el parámetro de una operación en posición larga con el Dólar canadiense. De tal forma, si el banco central conserva una perspectiva mejorada para el crecimiento y la inflación recortando su retórica pasiva, buscaremos una vela roja de cinco minutos después de la publicación para generar una operación en posición corta de dos lotes para la cotización USD/CAD. Una vez se cumplan estas condiciones, ubicaremos nuestro stop inicial en la cercanía del piso oscilante o a una distancia razonable, y este riesgo establecerá nuestro primer objetivo. El segundo estará basado en la discreción, y desplazaremos el stop en el segundo lote hasta el umbral de rentabilidad cuando la primera operación alcance su objetivo para asegurar nuestras utilidades.

 

En contraste, la revaluación marcada en la divisa local junto con los temores incrementados en torno a una recuperación demorada puede llevar al Banco de Canadá a sostener los costos de endeudamiento en el nivel mínimo record durante un extenso periodo de tiempo, y los comentarios después de la decisión frente a las tasas pudieran impactar en la tasa de cambio ya que los inversionistas evalúan la perspectiva para la regulación hacia el futuro. Como resultado, si el banco central se vuelve cada vez mas pasivo y evidencia un riesgo de debilitamiento para el crecimiento y la inflación durante el próximo año, favoreceremos una perspectiva bajista para el Dólar canadiense, y utilizaremos la misma estrategia para una operación en posición larga con la cotización Dólar de EEUU / Dólar canadiense como la posición corta mencionada arriba, solo que al revés.

 

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Para comentar este informe contacte a David Song, Currency Analyst: dsong@fxcm.com

Fuente: articulo original