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Si Benjamin Graham comprara ahora (I) Análisis Fundamental – Análisis Bursatil

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Muy oportuno e interesante me ha parecido el artículo de Eric Martin en Bloomberg en donde ha aplicado los criterios de Benjamin Graham para elegir las acciones a comprar. Lo encuentro oportuno en línea con el post de El análisis fundamental indica donde y el análisis técnico cuando y, en consecuencia, es un excelente trabajo para detectar empresas objeto de observación para una posible entrada.

Benjamin Graham, considerado el padre de las inversiones de valor, estableció el cumplimiento de los siguientes criterios para comprar acciones tras un periodo de caidas y con un objetivo de largo plazo:

  • Un total de activos superior a los pasivos por dos veces

  • 10 años consecutivos de beneficios

  • 20 años sin interrumpir de dividendos

  • 10 años de crecimiento de los ingresos superior al 33 por ciento

  • un PER menor de 15

  • un precio sobre el valor contable inferior a 1,5

  • empresas que tienen un tamaño adecuado

De acuerdo con estos criterios, ocho empresas en el mercado americano los cumplirían. En un trabajo semejante en el 2003 sólo lo cumplían dos empresas. Las ocho empresas que los criterios de Graham apuntan a una posible compra ahora son las siguientes:

A continuación, se van a aportar ratios significativos de cada una de ellas, de acuerdo con la información que suministra MarketWatch, asi como un grafico mensual de largo plazo para aquellos que busquen las señales por el análisis tecnico, si bien para ello es necesario utilizar periodos mas cortos pero se incorporan como una primera aproximación. Finalmente, se incluyen webs oficiales de cada empresa, en donde se puede encontrar mayor información, especialmente en las secciones dedicadas a los inversores o accionistas.


PFE Pfizer Inc (NYSE)

Return on Equity (1 year): 15.70%
Return on Assets (1 year): 9.20%
Return on Investment (1 year): 14.20

Price/Earnings (1 year): 11.00
Price/Book (1 year): 1.71
Price/Cash Flow (1 year): 7.40

Gross Margin (1 year): 86.00%
Operating Margin (1 year): 38.00%
Profit Margin (1 year): 16.80%

Más información se puede encontrar en las webs oficiales:

https://www.pfizer.com/home/

en español https://www.pfizer.es/

Y los Informes financieros : https://www.pfizer.com/investors/financial_reports/financial_reports.jsp

TIF Tiffany & Co. (NYSE)

Return on Equity (1 year): 18.70%
Return on Assets (1 year): 9.80%
Return on Investment (1 year): 15.70

Price/Earnings (1 year): 9.50
Price/Book (1 year): 1.67
Price/Cash Flow (1 year): 6.30

Gross Margin (1 year): 61.20%
Operating Margin (1 year): 20.50%
Profit Margin (1 year): 10.30%


Las webs:

https://www.tiffany.com/International.aspx?origref=http%3a%2f%2fcustom.marketwatch.com%2fcustom%2fibg%2fhtml-companyprofile.asp%3fsymb%3dTIF
https://international.tiffany.com/

Mañana continuaré con el resto …

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