La agenda semanal es uno de los post que más nos gusta realizar porque proporciona un calendario de la semana con los principales eventos macro y microeconómicos que se esperan en los próximos siete días. Desde hace muchas semanas, nos apoyamos en los videos que realiza Self Bank al respecto, porque aporta una síntesis sobre los acontecimientos económicos esperados en la semana tanto en Estados Unidos como Europa.
Self  Bank cuenta con la simpatía de los traders por estar cerca de sus necesidades, con la confianza de ser una entidad participada por …

Un CFD, Contrato por Diferencia, es un producto apalancado que posibilita posiciones largas y cortas a los inversores y que participen en el movimiento de precios de los valores sin necesidad de tener en propiedad la acción subyacente. Equivale a comprar o vender a crédito, desembolsando un porcentaje de la inversión total, en concepto de garantías y con ello el inversor se beneficia de las fluctuaciones en el precio del subyacente.
El beneficio o pérdida de una operación con CFDs es la diferencia entre el precio de compra y el de …

Bolsas y Mercados Españoles ha remitido el informe mensual y anual de mercados con el titular y hechos destacados:
“LA BOLSA NEGOCIA EN DICIEMBRE 82.864 MILLONES DE EUROS, UN 36% MÁS QUE EN EL MISMO MES DE 2008
 El volumen acumulado en Renta Variable en el año ha alcanzado los 897.158 millones de euros.
 El número de negociaciones en el segmento de ETF en 2009 supera en un 99% a las realizadas en el año anterior.
 Máximo histórico anual de contratación de Futuros y Opciones, con 93,1 millones de contratos, un …

Curso impartido por Xavier Puig sobre derivados financieros que se compone de nueve videos cada uno de ellos referidos a un tema realizados con gran capacidad docente y sobre una clase presencial real, con lo que la sensación de estar integrado en curso y su efecto pedagógico es total. Los seis primeros capítulos se dedican a los futuros y los tres últimos a las opciones
El curso se ha ido insertando a lo largo de distintas entradas complementadas con otros enlaces o comentarios sobre cada tema tratado pero que por sí …

En el video siguiente se introducen los conceptos básicos que componen un contrato de opción y a través de ejemplos se enumeran las cuatro posiciones básicas: compra de una “call”, venta de una “call”, compra de una “put” y venta de una “put”.
 
Video de Xavier Puig que corresponde al capítulo 7 del curso de derivados
 
Entradas relacionadas sobre el curso de derivados, perteneciente a la parte de futuros financieros:
 
 

Derivados Financieros: Guia, Introducción y Conceptos Básicos
 
Especulación con futuros
 
Cobertura con futuros
 
Operativa con futuros en la práctica
 
Futuros sobre Indices: Cobertura y Especulación
 
Futuros bursátiles: …

Existe mucha información en internet sobre los futuros financieros. Entre ellas se hace una selección de webs, mostrando parte de como definen el contrato de futuros:

Un contrato de futuros es un contrato o acuerdo que obliga a las partes contratantes a comprar o vender un número determinado de bienes o valores …es.wikipedia.org/wiki/Futuros
Contratos hechos en un mercado a futuro por la compra o venta de mercaderías en una fecha especificada.www.serfinco.com/glossary/default.asp
(futures contract). Es el convenio para comprar o vender un importe específico de algún producto o instrumento financiero a un precio pactado …

Los futuros sobre índices, como su nombre indica, son contratos de futuros emitidos sobre índices bursátiles. Todos esos contratos se liquidan en efectivo sobre el valor del índice subyacente en el momento de la liquidación final. Tales futuros se introdujeron por primera vez en 1982 sobre índices S&P 500, Industriales de Dow Jones, Nasdaq y otros varios índices bursátiles estadounidenses. En estos contratos de futuros el precio está sujeto a las variaciones de un índice bursátil y no hay entrega final del activo subyacente, ya que éste no tiene existencia …

Este capítulo pretende clarificar la operativa con futuros en la práctica diaria en los mercados: cómo se abren las cuentas para operar, que garantías exigen los mercados, cómo se liquidan las posiciones abiertas, etc., todo ello a través de ejemplos reales.

CAPITULO 4: OPERARATIVA CON FUTUROS EN LA PRACTICAUploaded by Xavier Puig

Este post es continuación de Derivados Financieros: Guia, Introducción y Conceptos Básicos y de la parte inicial de los futuros Especulación con futuros que como su nombre indica atendió una de sus aplicaciones. Ahora corresponde explicar la función de cobertura que se puede realizar con los futuros financieros.
Como se indica en Wikipedia, en finanzas, (en inglés hedging) se llama cobertura al conjunto de operaciones dirigidas a anular o reducir el riesgo de un activo o pasivo financiero en posesión de una empresa o de un particular.Las operaciones de cobertura consisten …

Un futuro es un contrato negociado en un mercado organizado, por el que las partes acuerdan la compraventa de una cantidad concreta de un valor (activo subyacente) en una fecha futura predeterminada, a un precio convenido de antemano. Es decir, se trata de contratos a plazo cuyo objeto son instrumentos de naturaleza financiera (valores, índices, préstamos o depósitos…) o commodities (es decir, mercancías; pueden ser productos agrícolas, materias primas…).

Tal como indica la CNMV, la operativa en futuros requiere una vigilancia constante de la posición. Comportan un alto riesgo si no …

Un ‘derivado financiero’ (instrumento derivado) es un producto financiero cuyo valor se basa en el precio de otro activo, de ahí su nombre. El activo del que depende toma el nombre de activo subyacente, por ejemplo el valor de un futuro sobre el oro se basa en el precio del oro. Los subyacentes utilizados pueden ser muy diferentes, acciones, índices bursátiles, valores de renta fija, tipos de interés o también materias primas.
Las características generales de los derivados financieros son los siguientes:

Su valor cambia en respuesta a los cambios de precio …

Las acciones de las principales empresas “no estadounidenses” se negocian en las bolsas de USA a través de los ADR’s.
ADR (American Depositary Receipt) es un título que representa la propiedad de una acción de una sociedad extranjera y es el medio para poder negociar con ellas en las bolsas de USA. Son certificados emitidos en dolares por bancos estadounidenses que cuentan con el respaldo de las acciones depositadas en una entidad bancaria (depositario) en el país de origen de la sociedad. Representan la propiedad de la acción y tienen todos …