Analisis de Bolsa » forex http://www.hablandodebolsa.com De Bolsa | Analisis de Bolsa | Blog de Bolsa | Invertir en Bolsa | Opciones Financieras | Velas japonesas | Dividendos | Anáisis Técnico | Análisis Fundamental | Trading Fri, 06 Jan 2012 21:15:23 +0000 en hourly 1 http://wordpress.org/?v=3.3.1 Ordenes combinadas en bolsa: una cancela la otra http://www.hablandodebolsa.com/2010/08/ordenes-combinadas-en-bolsa-una-cancela-la-otra.html http://www.hablandodebolsa.com/2010/08/ordenes-combinadas-en-bolsa-una-cancela-la-otra.html#comments Tue, 24 Aug 2010 20:03:44 +0000 admin http://www.hablandodebolsa.com/?p=5250 Órdenes que se lanzan al mercado simultáneamente y que al ejecutarse una cancela la otra o las otras es un recurso que muchos brokers han instrumentado para facilitar la gestión de los trader.

Como muestra. se va a presentar las órdenes OCO de la plataforma de GFC Markets. Estas órdenes son combinadas poniendo un precio stop y otro limitado. Cuando se ejecuta una de las órdenes, la otra se cancela de forma automática.Estas órdenes se pueden aplicar en posiciones abiertas o para abrir una nueva posición. Por ejemplo, en este caso es un truco utilizado por algunos traders ante la comunicación pública de algún dato relevante que espera una reacción brusca y continuada del mercado. Si el mercado sube se ejecuta una orden y cancela la otra y, si el mercado baja se ejecuta la segunda, por decirlo de alguna forma y se cancela la primera.

El ejemplo de GFC Markets  de este tipo de órdenes se realiza sobre el par USD/CAD, que cotiza en ese momento a 1,0548/1,0552, Una orden para el caso de que se espere que va a seguir subiendo y que de supera el par 1,0560 estima que subirá otros 50 pips. La duda es que si se produce un retroceso o no antes de romper al alza. Es posible que caiga hasta  1,0544 y ante tal situación se emite una orden de Entry Limit a 1,0544, pero si el par no alcanzara el 1,0544  y siguiese subiendo, para no perder la subida, se emite una orden OCO para comprar el USD/CAD en caso que alcance 1,0544 o 1,0560. De las dos opciones, el primer precio de compra que se dé en el mercado activará la orden.

De igual forma se utilizan este tipo de órdenes Stop y Limitadas en una posición existente de forma que cuando se ejecuta una de ellas cancela automáticamente la otra.

]]> http://www.hablandodebolsa.com/2010/08/ordenes-combinadas-en-bolsa-una-cancela-la-otra.html/feed 0 Análisis del fracaso de operaciones en forex, atendiendo a la volatilidad y recomendaciones http://www.hablandodebolsa.com/2010/07/analisis-del-fracaso-de-operaciones-en-forex-atendiendo-a-la-volatilidad-y-recomendaciones.html http://www.hablandodebolsa.com/2010/07/analisis-del-fracaso-de-operaciones-en-forex-atendiendo-a-la-volatilidad-y-recomendaciones.html#comments Tue, 20 Jul 2010 15:57:13 +0000 admin http://www.hablandodebolsa.com/?p=4831 El análisis del fracaso de operaciones en forex basadas en medias móviles o en rangos de RSI ha sido analizada en este artículo en donde se busca el por qué se pierde en operacviones genéricas en el mercado forex, así como recomendacones sobre cuando operar basado en medias y cuando en rangos.

La volatilidad del Dólar de EEUU frente al Euro y en otras tasas de cambio representativas ha hecho que la operación de divisas extranjeras alcance su mayor grado de popularidad en la historia, aunque el influjo de nuevos operadores frecuentemente se ha encontrado con la pérdida de los antiguos ya que muchos operadores  no tienen mucho efecto en medio de los mercados volátiles. Pero ¿por qué tantos operadores fracasan en la operación del mercado Forex? Muy frecuentemente encontramos que las estrategias comunes de operación tienen limitaciones que pocos entienden. Este artículo intenta explicar por que algunas de las estrategias mas populares de operación de divisas fracasan, y, mas importante, como arreglarlas.

¿Por qué pierde dinero la estrategia genérica de operación en el mercado Forex?
Tanto de forma anecdótica como empírica, hemos evidenciado que muchas estrategias de operación para el Mercado Forex o están en capacidad de ser rentables debido a 1. Técnicas desfavorables de gestión sobre el dinero y 2. Condiciones materialmente adversas en el mercado. El primer punto es lo suficientemente sencillo: Una buena gestión del dinero significa dejar libre el recorrido en utilidades y cortar pronto con las pérdidas. Una cifra sin fin de libros acerca de cómo operar les aconseja a los operadores hacer exactamente eso, pero vemos con mucha frecuencia que pocos operadores son capaces de aplicar tal consejo en la práctica.
El Segundo punto es citado de forma menos frecuente pero es igual de importante: Muchas estrategias de operación tienen la tendencia de tener un desempeño fuertemente deficiente en los entornos específicos del mercado. Si podemos reconocer limitaciones a las estrategias en algunas circunstancias, podemos tener un largo camino por delante para proteger el capital y preservar las utilidades ante condiciones desfavorables en el mercado. Tales dinámicas abarcan la mayoría de argumentos que explican por qué tantos operadores han perdido dinero a través de entornos especialmente volátiles en el mercado Forex.
Aprendan las fortalezas y debilidades de las diversas estrategias de operación
Podemos clasificar las estrategias de operación en bastantes grupos diversos, pero es útil recurrir a dos ejemplos de estilos materialmente diferentes en las condiciones recientes del Mercado. Usando nuestro servicio más novedoso, la Plataforma del operador estratégico FXCM, podemos codificar dichas estrategias y usar las herramientas analíticas del software para aprender bastante con respecto a las fortalezas y debilidades de las estrategias. En la versión beta de la Plataforma para los operadores estratégicos, tales estrategias son denominadas  como “RSI_LE_SE” y “MovAvg3Line_Cross_LE_SE”
Las estrategias de operación mencionadas arriba son aproximaciones de dos estilos de operación completamente diferentes, y examinando el desempeño de cada una se revelan muchos detalles de importancia. En primer lugar y de forma primordial, queremos mirar hacia el desempeño relativamente teórico de estas estrategias.
A pesar del desempeño impresionantemente excepcional de la estrategia de media móvil en nuestro periodo de operación a diez años, sigue siendo claro que la estrategia de operación basada en los rangos fue la mejor opción durante años en un momento dado. De hecho, parece que las estrategias de media móvil pierden dinero de forma mas frecuente mientras que solo lo traen de regreso en contadas ocasiones.
Ante tal información, deberíamos identificar en cuales circunstancias deberíamos buscar operar usando estilos específicos. De forma lógica, es casi imposible predecir de forma precisa cual estrategia tendrá un desempeño sobresaliente dentro de una franja determinada de tiempo. Por ende, sigue siendo crítico implementar unas técnicas prudentes para la gestión del dinero buscando proteger al dinero frente a lo inesperado.
¿Cuando operamos basados en el rango y cuando basados en las medias móviles?
Momentos de volatilidad extremadamente elevada casi seguramente resultan en pérdidas para la estrategia de operación en los rangos del RSI, ya que las rupturas representativas fácilmente pueden dejar a las divisas en territorio solidamente sobrecomprado o sobrevendido durante periodos extendidos de tiempo. Esas mismas rupturas claramente beneficiarían una estrategia de operación fundamentada en el impulso, y las curvas de renta variable en la parte superior hacen énfasis en que nuestra operación a través de medias móviles generaba utilidades sustanciales mediante los movimientos recientes del precio.
Necesitamos encontrar un filtro que nos diga cuando tratar de operar con un tipo de estrategia y cuando buscar otra. En DailyFX frecuentemente hacemos referencia a nuestros índices de volatilidad, los cuales utilizan niveles implícitos de volatilidad a partir de los mercados Forex de opciones para estimar la actividad general a lo largo de las tasas de cambio claves. La volatilidad implícita es un componente clave de los precios en las opciones Forex, y da una estimación en que magnitud una divisa determinada se moverá dentro de una cantidad específica de tiempo.
De forma subsiguiente no es sorpresivo que nuestros índices de volatilidad se correlacionarán de forma sólida con las utilidades y las pérdidas a partir de las estrategias altamente sensibles de operación basadas en el impulso y en el rango. De hecho, vemos una correlación sólida entre el índice de volatilidad implícita a un mes para la cotización Euro/Dólar de EEUU y el desempeño tanto de las estrategias de operación basadas en rangos como las basadas en el impulso.
La relación sólida entre el desempeño y nuestro índice predictivo de volatilidad nos dice que probablemente podemos implementar esta medición de volatilidad como una herramienta para filtrar nuestras estrategias de operación. Con el beneficio de la retrospectiva, vemos que la estrategia del RSI tiene un desempeño severamente deficiente en meses donde el registro del índice de volatilidad a un mes se incrementó de forma significativa.
Según una simple regresión estadística, la estrategia del RSI nunca produjo una utilidad mensual donde sea que el nivel de volatilidad implícita a un mes para la tasa de cambio EURUSD aumento en las de 2 puntos porcentuales.
SEl vínculo entre nuestra estrategia de media móvil y la volatilidad es algo similar, y vemos que las dos tienen la tendencia de moverse hacia la misma dirección. Usando el mismo análisis estadístico básico, nuestro modelo sugiere que la estrategia de media móvil pierde cada vez que la volatilidad implícita en la cotización EURUSD desciende de forma significativa. Aunque la regla no funciona de forma siquiera similar al buen desempeño de la estrategia del RSI y sirve como un recordatorio manifiesto en torno a que el filtro por ninguna razón es infalible.
Es un artículo de DailyFX que se puede ver en:
que termina recomendando sus herramientas para hacer trader.
]]> http://www.hablandodebolsa.com/2010/07/analisis-del-fracaso-de-operaciones-en-forex-atendiendo-a-la-volatilidad-y-recomendaciones.html/feed 0 Pronóstico precios del crudo http://www.hablandodebolsa.com/2010/07/pronostico-precios-del-crudo.html http://www.hablandodebolsa.com/2010/07/pronostico-precios-del-crudo.html#comments Tue, 13 Jul 2010 06:53:19 +0000 admin http://www.hablandodebolsa.com/?p=4782 Los  precios del petróleo crudo han rebotado en la segunda mitad del año, animados por el debilitamiento en el Dólar de EEUU junto con el rebote en la economía a nivel mundial, y el crecimiento en la actividad a nivel mundial puede continuar conduciendo el costo de la energía hasta un nivel mas elevado durante los próximos meses.

El Fondo monetario internacional espera que la economía mundial se expanda en un ritmo mas veloz de lo esperado inicialmente y revisó su estimación para el PIB durante 2010 hasta un ritmo anualizado de 4,25% durante Abril frente a un pronóstico inicial en torno a un avance en 3,25%, determinado por un crecimiento de 6,3% en los países emergentes y en desarrollo, mientras se espera que las economías avanzadas contribuyan en 2,3% al crecimiento a nivel mundial. Sin embargo, la crisis de endeudamiento en Europa realmente ha impactado sobre la perspectiva para el crecimiento futuro ya que los gobiernos a lo largo del planeta luchan por gestionar las finanzas de sus respectivos sectores públicos, y el estrechamiento en la regulación fiscal pudiera llevar a una recuperación demorada en tanto los reguladores del mundo buscan retirar el soporte de la economía. Como resultado, la organización de países exportadores de petróleo (OPEC por su sigla en inglés), que representa aproximadamente 40% de la producción mundial, resaltó los riesgos de una recuperación demorada y dijo que necesitaría recortar la producción en cerca de 70000 barriles por día para cumplir con la demanda futura en tanto el suministro a parte del de los 12 miembros se incrementa con un ritmo mas rápido en comparación con lo anticipado, y la entidad llegó a decir que “los fundamentales del mercado del petróleo continúan siendo impactados por el exceso permanente en el suministro” en su informe mensual.
¿Estarán en capacidad los países emergentes de compensar la carencia de las economías avanzadas?
Mientras que el FMI evidencia a las economías emergentes liderando la recuperación a nivel mundial, la veloz expansión en los países desarrollados realmente pudiera hacer contrapeso al crecimiento tibio en las naciones industrializadas representativas ya que los hogares y las empresas dentro de estas regiones amplían su tasa de consume. La actividad económica en China ha repuntado tremendamente durante 2010, con la tasa de crecimiento expandiéndose en 11,9% durante el primer trimestre para registrar el ritmo mas rápido de crecimiento en cerca de tres años, y la entidad espera que los países asiáticos contribuyan en cerca de un tercio del crecimiento a nivel mundial durante los próximos cinco años en tanto el sector privado se fortalece. Sin embargo, mientras que los reguladores en China buscan promover una recuperación sostenible y evitar una burbuja de activos después del crecimiento veloz en los precios de las casas, el gobierno puede buscar un estrechamiento en la regulación fiscal y monetaria de cara al futuro, lo cual pudiera atenuar el aumento en le crecimiento e impactar sobre el consumo. Como resultado, la OPEC anticipa que la expansión notable en China se moderaría durante la segunda mitad de 2010, y la entidad puede buscar un recorte a la producción durante los próximos meses para equilibrar el suministro y la demanda.
¿Reducirá el suministro la OPEC durante 2010?
La Organización de países exportadores de petróleo sostuvo un tono cauteloso en su informe del Mercado de petróleo crudo para el mes de Junio y espera que la demanda por parte de las naciones dentro de la Organización para la cooperación económica y el desarrollo se mantenga negativa durante la segunda mitad del año, y  exclusivamente están confiando en las ventas desde otras fuentes aparte de los 31 países ya que se pronostica que la demanda a nivel mundial se expandiría en 0,95 millones de barriles/día durante 2010, lo cual permaneció sin cambios con respecto al mes anterior. De forma simultánea, la entidad incrementó su pronóstico para la producción futura y evidencia que los suministros aparte de los correspondientes a sus doce miembros se incrementaron en 0,64 millones de barriles/día este año en medio de una revisión ascendente en 0,11 millones de barriles/día en su informe mas reciente, y la entidad llegó a decir que el efecto neto “no dejaría espacio para suministros adicionales de petróleo crudo en el mercado” ya que se busca mantener los precios del petróleo a flote. Como resultado, la entidad resaltó que la producción requerida por la OPEC puede descender en una magnitud anualizada de 175000 barriles/día después del descenso durante los últimos dos años, y la organización puede refrenar la producción durante los próximos meses ya que evidencia un riesgo en torno a una recuperación demorada en la economía a nivel mundial. Además, el debilitamiento continuo en el Mercado laboral de EEUU puede continuar siendo un lastre sobre la perspectiva para la demanda futura ya que la economía mas grande del mundo se mantiene como el consumidor mas grande de petróleo, y la OPEC puede cubrir la producción durante los próximos meses ya que la perspectiva para la demanda futura se mantiene mueblada con incertidumbres.
El Dólar de EEUU es el factor X.
Ya que el Dólar de EEUU se mantiene como la divisa de operación a nivel mundial, su desempeño realmente tendría implicaciones para los precios futuros del petróleo, y las incertidumbres alrededor de la crisis de deuda europea pudieran impactar sobre los precios del commodity ya que el Dólar de EEUU  se beneficia de los flujos hacia los refugios financieros. Sin embargo, mientras que las recuperación en Norte América convoca ritmo, la Reserva federal puede revisar su valoración económica y evidencia alcance para normalizar aún mas la regulación monetaria durante la última mitad de 2010, lo cual llevaría a que la correlación sólida entre el Dólar de EEUU y la sensibilidad frente al riesgo se disuelva ya que los inversionistas especulan que el banco central elevaría la tasa de interés de referencia desde cero durante los próximos meses. Como resultado, los acontecimientos fundamentales y las expectativas frente a las tasas de interés pueden desempeñar un papel mas grande en la conducción de la actividad del precio de cara al futuro, y el Dólar de EEUU puede mostrar una reacción mas grande para los cambios en el paisaje económico ya que los inversionistas evalúan la perspectiva para el crecimiento futuro.
David Song, Currency Analyst
De forma posterior a la formación del piso triple a finales de 2008/comienzos de 2009 donde los precios tocaron un piso alrededor de US $ 32/bbl, el petróleo crudo ha trabajado para encontrar su camino hacia la operación alrededor de US $76/bbl. Sin embargo, con los recientes acontecimientos técnicos, creemos que la actividad del precio empujará hasta un nivel menor durante los próximos meses.
Hemos decidido adoptar una estrategia de análisis técnico clásico y concentrarnos en las medias móviles ya que estas tienen la tendencia de mantener a los operadores alineados con la tendencia general. De forma simultánea, implementamos estas medias en conjunto con otros acontecimientos técnicos para desarrollar un pronóstico preciso. Al inicio de Mayo, los precios del crudo se deslizaron por debajo de la media móvil simple de 200 días lo cual es indicativo de un movimiento descendente representativo. Sin embargo, es notable que los precios recientemente se aproximaran por encima de su media móvil pero se mantuvieron constreñidos por la media móvil de 50 días. También vale la pena mencionar que la media móvil de 50 días recientemente cruzó por debajo de la media móvil de 100 días, con la media móvil en un futuro más cercano equilibrada para romper por debajo de la media móvil de 200 días. El desarrollo de esta última señal es ampliamente conocido como el cruce muerto, lo cual es una indicación en torno a que el mercado bajista está en el horizonte.
Mientras tanto, el petróleo crudo recientemente ha descendido por debajo de una línea de tendencia creciente sostenida desde finales de Septiembre de 2009, suministrándonos una señal adicional en torno a que el mercado está predestinado para reversar desde su mercado alcista anterior durante los próximos meses. De todas formas, el petróleo está destinado para empujar hasta un nivel menor, con los precios buscando comprobar el registro de US $72/bbl en torno al soporte desde Septiembre antes de extender su declive, exponiendo el nivel mínimo anual.
]]> http://www.hablandodebolsa.com/2010/07/pronostico-precios-del-crudo.html/feed 0 Soporte y Resistencia en el par GBP/JPY http://www.hablandodebolsa.com/2010/06/soporte-y-resistencia-en-el-par-gbpjpy.html http://www.hablandodebolsa.com/2010/06/soporte-y-resistencia-en-el-par-gbpjpy.html#comments Mon, 28 Jun 2010 14:07:30 +0000 admin http://www.hablandodebolsa.com/?p=4713 La gráfica del día en la cotización GBP/JPY muestra una serie de máximos  y mínimos decrecientes, que ayudan a identificar las posiciones de entrada o salida.

Utilizando un soporte y resistencia simple muestra que el par ha estado en un rango entre 133.00 y 135.00. Tal vez veamos una ruptura de este rango despues de que concluyan las reuniones del G-8 y el G-20 este fin de semana. Con un prejuicio bajista basado en una tendencia a la baja en la gráfica del día, los operadores podrán vender en movimientos hacia abajo a través del soporte y ubicar su stop de protección por arriba de la resistencia.
]]> http://www.hablandodebolsa.com/2010/06/soporte-y-resistencia-en-el-par-gbpjpy.html/feed 0 Gráfico EUR/USD un par clásico http://www.hablandodebolsa.com/2010/06/grafico-eurusd-un-par-clasico.html http://www.hablandodebolsa.com/2010/06/grafico-eurusd-un-par-clasico.html#comments Sat, 19 Jun 2010 09:09:39 +0000 admin http://www.hablandodebolsa.com/?p=4513 Mientras que la tendencia fundamental se mantiene intensa a la baja, el mercado finalmente busca localizar cualquier formación con base en 1.1900, y se encuentra en proceso correctivo desde los niveles de sobreventa.

EUR/USD: Si espera que la tendencia sea a la baja, busque un revés adicional sobre las próximas sesiones de nuevo hacia el área 1.2500-1.2600, antes de considerar un nuevo tope bajista y una reanudación de tendencia a la  baja. Por ahora el soporte a corto plazo esta en torno al  1.2240.
Es parte de un artículo de DailyFX
]]> http://www.hablandodebolsa.com/2010/06/grafico-eurusd-un-par-clasico.html/feed 0 Pares del Yen Análisis Tecnico http://www.hablandodebolsa.com/2010/06/pares-del-yen-analisis-tecnico.html http://www.hablandodebolsa.com/2010/06/pares-del-yen-analisis-tecnico.html#comments Mon, 14 Jun 2010 12:56:52 +0000 admin http://www.hablandodebolsa.com/?p=4447 Análisis técnico de los pares del yen.

Euro / Yen japonés
Desde el nivel máximo de Marzo en 12800, el patrón de la cotización EURJPY es el mismo que el del promedio industrial Dow Jones. El nivel mínimo del lunes fue probablemente uno de la oscilación B. Las expectativas son en torno a solidez en la oscilación C para exceder el nivel de 11420. La vela japonesa de retroceso esta semana sustenta también un retroceso más grande. Es el análisis de Jamie Saettele que se enlaza al final de este texto.
Libra esterlina / Yen japonés

Espero solidez adicional en la cotización GBPJPY. Los objetivos van desde 13865 hasta 14190 (61,8% – 78,6% de retroceso en el declive desde 14603… el extremo de la cuarta oscilación adicional está en 14065). 13220 es el soporte a corto plazo.
Dólar canadiense / Yen japonés
Una línea de resistencia a corto plazo está siendo puesta a prueba. Ante mi perspectiva cambiada para el riesgo durante las próximas semanas, una ruptura de la línea parece probable. 8750 es el soporte a corto plazo después de servir como resistencia desde el final de Mayo.
Dólar australiano / Yen japonés
El declive de la cotización AUDJPY desde 8813 es ubicado como un intento de tercera oscilación y probablemente sea la oscilación A de una corrección horizontal o compleja. Las oscilaciones B u horizontales tienen la tendencia de reversar una cantidad significativa de sus contrapartes A. El área objetivo inicial esta en 8100/50.
Jamie Saettele publica Daily Technicals en DailyFX
]]> http://www.hablandodebolsa.com/2010/06/pares-del-yen-analisis-tecnico.html/feed 0 El dólar se sostiene http://www.hablandodebolsa.com/2010/06/el-dolar-se-sostiene.html http://www.hablandodebolsa.com/2010/06/el-dolar-se-sostiene.html#comments Thu, 03 Jun 2010 22:53:36 +0000 admin http://www.hablandodebolsa.com/?p=4341 El  Dólar de EEUU se sostiene frente a un incremento sólido de la renta variable con ayuda por parte del Euro

El Euro encuentra un provecho reducido en el rebote del riesgo después de las noticias acerca de la venta en Irán
Los operadores de la Libra esterlina encuentran un atenuante para las expectativas frente a las tasas en el informe anual del Banco de Inglaterra
El Yen japonés desciende ante la dimisión del Primer Ministro y el ritmo tibio en el gasto de capital
El Dólar canadiense está remilgado ante el informe laboral del viernes, el resultado puede ser sorpresivo
El  Dólar de EEUU se sostiene frente a un incremento sólido de la renta variable con ayuda por parte del Euro
Nos hemos desplazado en el punto mínimo fundamental durante la semana. Después de dos días de sólidos eventos programados de riesgo, la agenda económica parece reducirse  hasta la actividad del viernes. ¿Qué significa esto para el USD? Una carencia de eventos de riesgo predecible y destacable reduce la expectativa en cuanto a la volatilidad de corto plazo y la probabilidad de una presión significativa en la sensibilidad subyacente que sería cimentada en la base de un indicador. Además, el USD y sus contrapartes riesgosas estarán cautivos en la gravedad de la publicación del informe de creación de empleo no agrícola que se realizará el viernes y el inicio de la reunión del G-20 en Corea del Sur. De forma más que frecuente, los mercados de capitales se abstendrán de los desarrollos en la tendencia antes de los eventos representativos de riesgo. Y, para aquellos momentos de acontecimientos significativos en el precio en el transcurso hacia eventos representativos como estos, la presión usualmente es elaborada de tal forma que tiene las consecuencias más reducidas para las tendencias dominantes. De tal forma, una ruptura de la cotización EURUSD por debajo del soporte reciente y el punto medio histórico en 1,2125 es más o menos probable en comparación con un incremento de regreso por encima de 1,23 que realmente relajaría algo de la tensión de cara a la publicación. Según se ha dicho, el mismo USD ha elaborado su camino hacia la congestión lo cual demanda una solución. Mirando el índice del USD, la divisa en particular ha desarrollado un techo el niveles máximos de 14 meses mientras que la tendencia alcista general que ha estado en su lugar desde mediados de Abril continúa aumentando el nivel mínimo de los pisos oscilantes. Estas “configuraciones perfectas” donde los factores técnicos están configurando un detonador fundamental clave o viceversa son más comunes de lo que cualquiera esperaría a partir de los mercados eficientes.
Trayendo nuestra atención de regreso hasta el presente, el desempeño del lunes fue destacable por lo que no pasó en vez de serlo por los sucesos que se presentaron. Aunque el Dólar de EEUU ha disfrutado su papel como refugio financiero durante los meses anteriores, el lado opuesto de la moneda es que esta se depreciará mientras la propensión frente al riesgo se recupera. Comprobando esta teoría la renta variable en EEUU se ubicó para tener un desempeño impresionante durante el día con un aumento que terminaría en una elevación durante el cierre que empujó al promedio industrial Dow Jones hasta un incremento de 2,3% hasta un registro de 10250 y el índice S&P 500 avanzó hasta 2,6% con un registro en 1098. Sin embargo, a pesar del mejoramiento notable en la sensibilidad inversionista que este incremento implicaría, el Dólar de EEUU se desplazaría de forma muy reducida. Ayudando a la divisa en cuestión a sostener su aumento estuvieron las noticias con respecto a que Irán estaba buscando diversificar aparte del Euro e invertir los recursos en USD y en oro. De forma natural, esto suministra un empujón directo para el USD. Aun así, de forma más importante, este esfuerzo desalienta la estabilidad percibida del Euro como un reservorio de riqueza a nivel internacional. No solo es que el debilitamiento del Euro refuerce a su contraparte primordial; sino que en esta ocasión simplemente refuerza el concepto en torno a que las divisas no son tan estables como muchos habían creído y la liquidez se presenta en una prima.
Desde la opinión de los inversionistas hasta la riqueza de los fundamentales, la agenda económica fue relativamente ligera en torno a los indicadores de primer grado; pero los informes que serían publicados tendrían relevancia. Las ventas pendientes de casas durante Abril representan un informe retrasado frente a los informes de venta de casas nuevas y usadas; pero en lo que carece de oportunidad es lo que le sobra de alcance. La medición más extensa de actividad para el sector, con un registro en 24,6%  de crecimiento anual, en la secuencia se refleja estabilidad y una verdadera recuperación ara lo que era la fuente de la peor recesión en EEUU durante la historia reciente y el disparador para la crisis financiera más grande a nivel mundial de la cual se tengan registros. Sin embargo, dándonos razones para estar prevenidos, las cifras del estudio MBA de solicitudes hipotecarias para la semana que terminó el 28 de Mayo informaron que los préstamos para adquisiciones se hundieron hasta su registro más ínfimo desde 1997 mientras que la refinanciación alcanzó un nivel máximo de 7 meses. Claramente existe un camino largo por recorrer antes que la economía más grande del mundo regrese a su ritmo.

El Euro encuentra un beneficio reducido en el rebote del riesgo después de las noticias acerca de la venta en Irán
Ninguna noticia es buena para el Euro. Estando ya sometido a una tensión considerable por un Mercado que está escéptico con respecto a la capacidad de la región para evitar una recesión con doble declive, la crisis financiera e incluso una posible fragmentación en la relativamente nueva Unión monetaria; los inversionistas necesitan algún tipo de promesa para reinvertir su capital en la desequilibrada economía. Haciendo empeorar las cosas durante el miércoles, noticias en torno a que Irán está buscando descargarse de EUR $ 45 mil millones en sus reservas empequeñecen aun más la capacidad de la divisa comunitaria para despertar confianza. Hace muy poco tiempo, China fue puesta a prueba para negar los rumores en torno a que estaba considerando diversificar aparte de los actives europeos. Y, aunque Irán no es el mismo tipo de inversionista si se le compara con China, la especulación continuada y el temor con respecto a que los inversionistas con recursos holgados a largo plazo están comenzando a renunciar en sus tendencias de EUR alerta aún más a la multitud especulativa que solo está preocupada con respecto a las pérdidas y ganancias a corto plazo. Siendo la raíz del problema, las incertidumbres financieras para la economía continuaron hoy. Intentando rellenar  su déficit presupuestal, Grecia anunció planes para liquidar sus participaciones en empresas ferroviarias y de acueducto así como en la oficina de correos. Se espera que descarga colectiva obtenga EUR $ 3 mil millones. De forma menos promisoria, la confianza por parte de los consumidores en España fue dada a conocer con el descenso mensual más grande de la historia después de los recortes a los salarios civiles y la congelación de las pensiones. Con aproximadamente EUR $ 38 mil millones en deuda venciéndose el próximo mes, España está siendo vigilada.
Los operadores de la Libra esterlina encuentran un atenuante para las expectativas frente a las tasas en el informe anual del Banco de Inglaterra
Siendo otra divisa que está deprimida en términos fundamentales y en teoría debería haberse revaluado con un empujón en el riesgo subyacente, la Libra esterlina, por lo contrario , estuvo pendiente del informe anual por parte del Banco de Inglaterra. En cuanto a cualquier alcista que estuviera confiado sobre el Comité de regulación monetaria después del consejo a cargo de la OECD y moviéndose más pronto que tarde en el estrechamiento de la regulación monetaria, el informe atenuó la especulación frente a las tasas al sugerir que la economía lucharía para cumplir con el objetivo de inflación establecido por el banco central en un registro de 2% a mediano plazo. Con comentarios como estos, los reguladores claramente están incrédulos con respecto a la permanencia del registro reciente de 3,7% en el IPC. Sumándose a esta decepción, el crédito neto a los consumidores se deslizó en GBP $ 0,1 miles de millones durante Abril.
El Yen japonés desciende ante la dimisión del Primer Ministro y el ritmo tibio en el gasto de capital
Como si las cosas no pudieran volverse peores en la perspectiva para Japón y su divisa; hemos adicionado los problemas políticos a las preocupaciones frente al crecimiento y frente a la condición financiera. Sin duda, la dimisión de Hatoyama, Primer Ministro de la nación es un movimiento estratégico para evitar que el partido pierda tantos escaños en el Parlamento en un horizonte de dos meses; pero cuando quede claro que ningún dirigente puede arreglar los problemas de Japón, la divisa se encontrará en serios problemas.
El Dólar canadiense está remilgado ante el informe laboral del viernes, el resultado puede ser sorpresivo
El Dólar canadiense continúa teniendo un desempeño sobresaliente frente a sus contrapartes de Australia y Nueva Zelanda. Parece que los especuladores están deseando pasar por alto el pronóstico empequeñecido para ascensos a las tasas de interés. o tal vez están esperando evidencia que obligue la intervención por parte del banco central. Si esto es lo que sucede, el informe laboral del viernes es uno de esos indicadores que pueden redefinir el crecimiento y la especulación frente a las tasas de interés.

Escrito por: John Kicklighter, Currency Strategist para DailyFX.com
]]> http://www.hablandodebolsa.com/2010/06/el-dolar-se-sostiene.html/feed 0 El Euro y las Divisas en situaciones extremas http://www.hablandodebolsa.com/2010/05/el-euro-y-las-divisas-en-situaciones-extremas.html http://www.hablandodebolsa.com/2010/05/el-euro-y-las-divisas-en-situaciones-extremas.html#comments Wed, 19 May 2010 14:55:18 +0000 admin http://www.hablandodebolsa.com/?p=4183 Hay posiciones extremas en el EUR, GBP, y CHF que apuntan a una posible recuperación en las divisas europeas.

El índice COT es el percentil de la diferencia entre el posicionamiento especulativo neto y el posicionamiento comercial neto medido sobre un número específico de semanas (13). Una lectura cercana a 0 es bajista siempre y cuando la divisa en cuestión haya invertido en una tendencia alcista y es alcista si la divisa ha estado cayendo por un periodo importante de tiempo. Una lectura cercana a 100 es alcista siempre y cuando la divisa en cuestión haya invertido desde una tendencia a la baja y es bajista si la divisa ha estado incrementando por un periodo de tiempo considerable.

Lecturas de 95 y más arriba, así como de 5 y más bajas se encuentran resaltadas con letra de color rojo para indicar el potencial de los mercados extremos. Por ejemplo, un índice en aumento es alcista hasta que este sea extremo (cerca a 100), momento en el cual el riesgo de una inversión o una pausa en la tendencia se incrementa.

USD

La especulación larga del USD alcanzó un nivel record en Febrero pero el dólar EE.UU ha continuado incrementando. Favorece el fortalecimiento hasta que otro extremo sea logrado.
Euro

La especulación en corto del Euro está en un nivel record (nuevos registros se han realizado casi todas las semanas desde Febrero). Con el par EURUSD probando los mínimos de 2008, hay que tener cuidado con una fuerte recuperación.

Libra Esterlina

La especulación en corto de la libra esterlina se encuentra también en un nivel record (el anterior registro alto fue a finales de Marzo en el mínimo anterior), así que la libra esterlina puede estar cerca de una baja.

Dólar Australiano

La especulación larga del AUD está disminuyendo, luego de los niveles extremos que fueron alcanzados en Abril. Esto es bajista.

Dólar Neozelandés

El índice COT para el NZD está de nuevo en 100, lo que indica un alza extrema. Esto advierte una inversión.

Yen Japonés

El sentimiento hacia el Yen ha girado desde un extremo bajista de (0). Los giros desde 0 conducen ya sea hacia una consolidación antes de una reanudación de una tendencia a la baja o a una inversión alcista.

Nota: Esta es una gráfica del contrato de futuros del Yen, no de la cotización USDJPY (lo opuesto de esta gráfica se vería similar a la del par USDJPY).

Dólar Canadiense

Especulación larga del CAD está decreciendo, luego de los niveles extremos que fueron alcanzados en Abril. Esto es bajista.

Nota: Está es una gráfica de los contratos futuros del CAD, no de la cotización USDCAD (la inversa de esta gráfica se vería similar al par USDCAD).

Franco Suizo

La posición especulativa del CHF está en un extremo bajista, lo que advierte de una baja.
Nota: Esta es una gráfica de los contratos futuros del CHF, no de la cotización USDCHF (lo opuesto de esta gráfica se vería parecido al par USDCHF).
Es la opinión de Jamie Saettele  de DailyFX.
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