Analisis de Bolsa » fondos

GLTR, nuevo ETF cesta de Oro, Plata, Platino y Paladio

admin — Fri, 22 Oct 2010 06:31:47 +0000

GLTR: ETF cesta de oro, plata, platino y paladio

GLTR es el ticker del ETF Physical Precious Metal Basket Shares que empieza a cotizar hoy en NYSE Arca. Es una cesta de Metales Preciosos que ha lanzado ETF Securities.

Este nuevo ETF será el primero de su tipo que permite a los inversores trabajar con un ETF con respaldo físico de oro, plata, platino y paladio que será inspeccionado dos veces al año por un ensayador de metales independiente.

ETF Securities tiene en circulación ETFS de metales preciosos como son: ETFS Physical Swiss Gold Shares (SGOL), ETFS Physical Silver Shares (SIVR), ETFS Physical Platinum Shares (PPLT) and ETFS Physical Palladium Shares (PALL). Estos ETFS son los individuales del Oro, Plata, Platino y Paladio que este nuevo ETF agrupa en una cesta de metales preciosos.

Todo sobre ETFs

admin — Sat, 30 Jan 2010 17:18:29 +0000

Visor ETF (Exchange Traded Funds)

con las cotizaciones en tiempo real y la información de cada uno de ellos. Haga clic en el símbolo para acceder a toda la información y noticias.
En la ventana inferior puede introducir el simbolo del ETF si no lo tiene en el visor para tener la cotización, gráfico, noticias y demás información.

Stock Info Market Monitor

Herramientas y ranking de ETFs

En inglés:

ETF Morningstar

En español:
Búsqueda Rápida de ETFs
Búsqueda Avanzada Fondos
Comparador de Fondos
Rentabilidad de los índices
Rentabilidad de las categorías

Como operar con ETFs

Una explicación de como se negocia con ETFs se realiza en Que son y Como Operar

Artículos de ETFs

Los ETF (Exchange Trade Funds) o fondos cotizados, permiten operar en índices, como si se tratase de acciones, con las muchisimas ventajas que conlleva para el trading. Replican indices y tienen un menor coste de gestión. Existen variantes que introducen ratios de apalancamiento diversos (Ultra) o, incluso, invierten la dirección del indice, en ETFs denominados inversos.

Ver artículos

Adicionalmente, los ETF’s pueden ser una opción totalmente válida para ser tomados como subyacente en muchas estrategias con opciones financieras o bien para tomar como base en la confección de otros productos financieros como el caso de los fondos garantizados.

ETFs Que son y Como Operar

admin — Sat, 30 Jan 2010 16:23:59 +0000

Que son los ETFs y como operar con ellos se explica en el video siguiente de Renta4, que muestra las herramientas y las opciones de su plataforma. Otros brokers tienen algunas variantes pero esta explicación puede servir de muestra para una introducción a los ETFs y como negociarlos.

ETF son las siglas de Exchange Traded Funds, es decir, fondos cotizados en Bolsa.
Son un híbrido entre un fondo de inversión y una acción. Fondo de inversión porque están compuestos sobre una cesta de valores y acciones porque cotizan durante toda la sesión y tributan como acciones, por tanto no tienen la ventaja fiscal de los fondos, (traspasar de un fondo a otro sin tributar por las plusvalías).

Mediante los ETFs se puede invertir en todo un índice o en un sector sin necesidad de invertir en cada una de las acciones que lo componen. Permite diversificar sus inversiones y riesgo en cartera y pueden ser utilizados de la misma forma que las acciones en estrategias con opciones financieras o en la construcción de otras combinaciones de productos como en la construcción de fondos garantizados.

En Europa y en Estados Unidos son muy populares y desde hace años se pueden contratar con si fueran una sola acción, índices de estados unidos como el Nasdaq, el S&P, el Dow Jones, o índices europeos como el Eurostoxx50, el CAC, el FTSE, etc.

Respecto a las comisiones, son las mismas que se aplican para cualquier acción.

Ver además: Todo sobre ETFs

ETFs afectados por los limites a la especulación (UNG, USO, ….)

admin — Sat, 22 Aug 2009 09:10:00 +0000

En este verano, al margen de las múltiples observaciones acerca de si la crisis ha tocado fondo o no, se está “abordando” una situación compleja que considero muy importante y que afecta tanto a los precios de las materias primas como a los mercados financieros, que algunos han llegado a cuestionar si va a significar la muerte de los ETFs, como en el artículo The Death of Commodity ETFs and ETNs? de Bob Pisani de CNBC.

En julio, la Comisión de Estados Unidos del Mercado de Futuros de Materias Primas (Commodity Futures Trading Commission, CFTC) anunció su intención de regular y poner límites a los especuladores a los que acusaba de haber jugado un papel muy significativo en las bruscas oscilaciones y la volatilidad de los precios del crudo. El dilema de esa regulación es cómo filtrar a los grandes especuladores para mantenerlos fuera de los mercados energéticos y para ello opta por limitar los contratos de futuros que pueden acumular los inversores.

Ello lleva necesariamente a los grandes ETFs como USO en el petróleo o UNG en el gas natural por citar los dos más importantes en ese tipo de mercados, aunque también podría afectar a otros tan importantes como GLD en el oro. Estos fondos cotizados que replican índices poseen gran número de futuros en conjunto aunque también es cierto que los miles de inversores individuales de cada uno de esos fondos poseen una cantidad pequeña de contratos si se contemplan individualmente.

De hecho, el 12 de agosto, UNG dejó de emitir nuevas acciones ante la incertidumbre en la regulación y los límites a los contratos de futuros. El comportamiento del precio parece evidenciar estas tensiones regulatorias. Otros fondos también ha anunciado parar la emisión de nuevas acciones, como el de Barclays Capital en el fondo iPath Dow Jones-AIG Natural Gas ETN que tiene las siglas de GAZ en el mercado americano, aunque hoy ya se están produciendo distintas manifestaciones con posibles soluciones para retomar la normalidad como esta UNG Takes Baby Steps Toward Reopening

Esperemos que esta regulación de la CFTC realmente limite la especulación sobre los precios de las materias primas pero no perjudique las inversiones de tantísimos pequeños inversores, aunque eso siempre es motivo de debate, ya que las “fronteras” entre inversión y especulación en los mercados financieros no están tan claras, especialmente cuando muchos pocos intervienen en el mercado atendiendo a señales técnicas sin ningún fundamento adicional, pero eso es otro tema.

Entradas relacionadas:

El precio del Gas Natural en mínimos de 7 años

Artículos sobre fondos

UNG el ETF de GAS NATURAL (referenciado con USO el ETF del petróleo)

Los ETFs ganan terreno frente a fondos de gestión activa

Los ETF más negociados: operar en índices sin apalancamiento

PHO: El ETF del agua, el oro azul (PowerShares Water Resources Portfolio)

admin — Wed, 24 Jun 2009 13:20:00 +0000

Invertir en “el oro azul”, como se ha llamado al agua no es una cuestión nueva ya que desde hace algunos años se han comercializado fondos cuyo objetivo central ha sido invertir en empresas vinculadas al agua.

El ETF PowerShares Water Resources Portfolio, cuyo tiker es PHO, es la forma más ágil y de menos coste de comisiones para invertir en agua tanto en posiciones largas (compradas) como cortas (vendidas), con un volumen suficiente de liquidez para ser negociados, cuyos datos identificativos del contrato son:

Conid 36836494
ASSETID IB5514694
CUSIP 73935X575
ISIN US73935X5757

Este ETF está referenciado al “Palisades Water Index” que recoge sociedades que proveen agua potable así como las de tratamiento del agua y empresas de tecnología y servicios relacionados con el consumo de agua.

Los detalles de este ETF pueden ser consultados en:

http://www.invescopowershares.com/products/overview.aspx?ticker=Pho

El agua, recurso natural por excelencia es también un recurso económico cuya atención como inversión ha ido en aumento conforme ha ido dando signos de escasez y perdiendo esa sensación de recurso inacabable.

Parte esencial de la vida, el agua en el mundo sigue practicamente constante a lo largo de la historia reciente pero sin embargo, el aumento de la población y el incremento de su uso, han llevado a dejar de contemplarla como un recurso abundante, especialmente si se atiende a los desequilibrios geográficos. El 97,25% del agua está en los océanos. El resto, que es un 2,75%, es agua dulce, siendo el 2% los casquetes polares y el 0,75% restante, ríos y lagos, es la parte apta para el consumo humano. Y a esta parte hay que incorporar los efectos nocivos del impacto medioambiental.

Las “ondas” que van haciendo las empresas del agua con sus precios, pueden ser aprovechadas por este ETF que puede ser un excelente vehículo para ponerse largos o cortos en el agua.

Para terminar, se aporta el gráfico de los tres últimos años del precio de PHO; ahora está haciendo una corrección, acorde con el contexto, pero miren que límites tiene por abajo con ese posible doble suelo que hizo en los entornos de 10$ y la resistencia por arriba en los últimos máximos. Como no podía ser menos, con el cruce de la media de 50 y 200 para darle más datos a la situación

Operar con Oro: ETFs del Oro

admin — Tue, 09 Jun 2009 16:09:00 +0000

A raíz de la entrada de UNG, el ETF del Gas Natural en donde se referencia USO, un ETF del petróleo, algunos amigos me han preguntado por los correspondientes al oro, que es el motivo de este post.

Como es sabido, la ventaja de los ETFs es que permiten operar como si de acciones se tratase. Adicionalmente, se han sofisticado y desarrollado tanto que permite operar sin ningún tipo de apalancamiento o con él, según se desee, y los que se presentan a continuación del oro son una buena muestra de ello de forma directa, puesto que también existen derivados (opciones y futuros) sobre ellos.

El ETF del oro con el cual realizo mis operaciones en bolsa es GLD, SPDR Gold Trust, cuyos datos y demás información se puede consultar en el siguiente enlace de GLD

IAU, iShares COMEX Gold Trust, cuyos datos se pueden consultar en la siguiente página de iShares

DGL, PowerShares PP Gold, es un ETF de futuros del oro que pretende rivalizar con ellos por la ventaja del coste de las transacciones. Se puede consultar en The PowerShares DB Gold Fund

Pero si lo que busca es comprar y vender en minas de oro, el ETF es Market Vectors Gold Miners (GDX), cuya información se puede consultar en Gold Miners

También existen ETFs que si bien contienen el oro como parte fundamental, diversifican algo más con otros metales preciosos. Este es el caso de DBP PowerShares DB Precious Metals, cuya información se puede ver en PowerShares

Finalmente, tambien existen ETFs inversos y apalancados del oro. De estos arriesgados productos (salvo por cuestiones de cobertura) para ponerse corto y apalancado cabe citar GLL denominado ProShares UltraShort Gold, cuyos datos se pueden consultar en UltraShort Gold

Ver además:
UNG el ETF de GAS NATURAL (referenciado con USO el ETF del petroleo)
Los ETFs ganan terreno frente a fondos de gestión activa

UNG el ETF de GAS NATURAL (referenciado con USO el ETF del petroleo)

admin — Mon, 08 Jun 2009 21:15:00 +0000

Una de las formas más fáciles de operar en bolsa con materias primas es a través de ETFs. De ellos, quisiera destacar én este momento el del Gas Natural de Estados Unidos, que tiene como tiker UNG y por nombre “United States Natural Gas” , cuyos distintas referencias y datos identificativos de contrato son:

Conid ………. 43708750
ASSETID ….IB7126170
CUSIP……….912318102
ISIN …………US9123181029

En el gráfico que encabeza estas líneas se puede ver el chart del último año en donde llama la atención la profunda caída pero como en la parte final ya se ha dado un mínimo relativo ascendente y se podría dibujar un triángulo tendente a converger últimos mínimos y máximos, aún no resuelto. La media del chart es la de 50 sesiones que no pudo rebasarse hasta recientemente y desde entonces han existido distintos cruces. No puede pasar por alto el volúmen y su importante incremento en este último periodo que ha llevado a contratar volúmenes diarios medios de 8,838,700 a pasar a ser de 19,383,900 si se toma la media diaria de 50 sesiones. También se ha reflejado en el gráfico un indicador stocástico que está en los niveles inferiores y, por tanto, en zonas de compras según ese indicador.

Ahora mismo, UNG cotiza en 14,18 $ cuando el 7 de enero de 2008 fue de 63.89 $ y el mínimo fue 12.69 $ el 30 de abril de este año, pero quizás otro elemento importante para su análisis es el diferencial con el petróleo que se ha alargado ultimamente, tal como se puede contemplar en el siguiente gráfico en donde está comparado con USO, el ETF del petróleo americano.

Es preciso añadir un aspecto que suma dificultad a la operativa con materias primas que es su vinculación con el dólar. Hoy, por ejemplo, el dólar se ha fortalecido y ello ha repercutido en una caída en los precios de las materias primas, incluido el gas natural.

Varios observadores de bolsa destacan circunstancias parecidas en torno al Gas Natural y su spread con el petroleo. En este sentido cabe destacar el artículo de Bespoke titulado “Will Natural Gas Be The Next To Rally?” en donde muestran la paradoja de los altos niveles de stocks de gas natural frente a la apariencia del gráfico que apunta un posible rally.

Los ETFs ganan terreno frente a fondos de gestión activa

admin — Wed, 27 May 2009 06:38:00 +0000

Los fondos cotizados ETFs (Exchange Trade Funds), se van imponiendo progresivamente en la preferencia de los inversores frente a los fondos de gestión activa. Como ya se explicó en “Los ETF más negociados: operar en índices sin apalancamiento ” tiene las ventajas fundamentales de poder ser negociados como las acciones: liquidez, flexibilidad, menor costo de negociaciación y mantenimiento, permite el trade en indices sin apalancamiento aunque la sofisticación de estos productos ha llevado a replicas apalancadas e incluso inversas. A la vez, pueden replicar índices como sectores económicos, tomados de forma individual o con ponderaciones de ellos.

A estas ventajas hay que sumar otra razón a su favor que se basa en los pésimos resultados que han obtenido los fondos de gestión activa en este último periodo que, bien es cierto, han estado marcados por la crisis. En un fondo de gestión activa, un gestor decide las inversiones y cobra por ello. De ahí que los ETFs sean mucho menos costosos y se haya demostrado que la existencia de un gestor en los fondos de gestión activa no es garantía del éxito.

Si bien en EEUU ya estaba muy extendida su práctica, en Europa está creciendo de forma que durante 2008 alcanzó una negociación de 102,5 millones de euros en Europa de los 482 millones de euros a nivel mundial.

Como venimos haciendo periodicamente, a continuación se relacionan los ETF más negociados, de acuerdo con la información de Morningstar, sobre los datos del 22 de mayo de 2009. En la relación aparece el nombre, (ticker), categoría y volúmen de los 82 primeros

Hay algo que se mantiene constante que es que los ETFs de los indices americanos son los más negociados como el del S&P 500 (SPY),el Nasdaq (QQQQ), Russell 2000 (IWM) y algo más atras está el famosos Dow Jones de Industriales (DIA). Sigue en los primeros lugares el UtraShort o ETFs inversos. El índice japonés es el primer país al margen de los mercados americanos y por sectores es el financiero el más negociado seguido del sector de energía.

1 SPDRs (SPY) Large Blend 189,008,184
2 PowerShares QQQ (QQQQ) Large Growth 133,912,559
3 Financial Select Sector SPDR (XLF) Financial 112,205,305
4 iShares Russell 2000 Index (IWM) Small Blend 72,330,361
5 UltraShort QQQ ProShares (QID) Bear Market 35,971,631
6 iShares MSCI Japan Index (EWJ) Japan Stock 23,773,925
7 Energy Select Sector SPDR (XLE) Natural Resources 22,188,799
8 UltraShort S&P500 ProShares (SDS) Bear Market 21,019,225
9 iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM) Diversified Emerging Mkts 17,451,518
10 Materials Select Sector SPDR (XLB) Natural Resources 17,189,303
11 DIAMONDS Trust, Series 1 (DIA) Large Value 16,747,543
12 UltraShort Oil & Gas ProShares (DUG) Bear Market 14,205,524
13 Ultra QQQ ProShares (QLD) Large Blend 14,190,853
14 iShares MSCI Brazil Index (EWZ) Latin America Stock 14,142,041
15 Semiconductor HOLDRs (SMH) Technology 13,374,200
16 iShares MSCI Taiwan Index (EWT) Pacific/Asia ex- Japan Stk 12,175,344
17 Ultra Financials ProShares (UYG) Financial 11,006,459
18 iShares MSCI EAFE Index (EFA) Foreign Large Blend 10,528,041
19 Oil Services HOLDRs (OIH) Natural Resources 10,476,100
20 UltraShort Russell2000 ProShares (TWM) Bear Market 10,358,310
21 MidCap SPDRs (MDY) Mid-Cap Blend 9,680,827
22 UltraShort Financials ProShares (SKF) Bear Market 9,124,026
23 iShares FTSE/Xinhua China 25 Index (FXI) Pacific/Asia ex- Japan Stk 9,096,444
24 SPDR Gold Shares (GLD) Precious Metals 8,469,134
25 Industrial Select Sector SPDR (XLI) Miscellaneous Sector 7,933,017
26 United States Oil (USO) Natural Resources 7,893,699
27 iShares Dow Jones US Real Estate (IYR) Real Estate 7,566,098
28 SPDR S&P Homebuilders (XHB) Miscellaneous Sector 7,512,061
29 Ultra S&P500 ProShares (SSO) Large Blend 7,321,366
30 Consumer Discret Select Sector SPDR (XLY) Miscellaneous Sector 6,371,019
31 iShares MSCI Hong Kong Index (EWH) Pacific/Asia ex- Japan Stk 5,025,854
32 iShares Barclays 20+ Year Treas Bond (TLT) Long Government 4,691,055
33 Utilities Select Sector SPDR (XLU) Utilities 4,655,856
34 Technology Select Sector SPDR (XLK) Technology 4,649,018
35 iShares MSCI Malaysia Index (EWM) Pacific/Asia ex- Japan Stk 4,408,239
36 UltraShort Dow30 ProShares (DXD) Bear Market 4,232,949
37 Retail HOLDRs (RTH) Miscellaneous Sector 4,118,300
38 iShares MSCI Mexico Investable Mkt Idx (EWW) Latin America Stock 4,103,268
39 Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP) Miscellaneous Sector 3,858,364
40 SPDR S&P Retail (XRT) Miscellaneous Sector 3,794,122
41 SPDR KBW Regional Banking (KRE) Financial 3,553,778
42 iShares Russell 1000 Growth Index (IWF) Large Growth 3,504,056
43 Ultra DJ-AIG Crude Oil ProShares (UCO) Natural Resources 3,471,100
44 iShares Russell 2000 Growth Index (IWO) Small Growth 3,470,554
45 iShares MSCI United Kingdom Index (EWU) Europe Stock 3,213,684
46 iShares MSCI South Korea Index (EWY) Pacific/Asia ex- Japan Stk 3,130,339
47 SPDR KBW Bank (KBE) Financial 3,094,379
48 AirShares EU Carbon Allowances (ASO) Natural Resources 3,032,200
49 Market Vectors Gold Miners ETF (GDX) Precious Metals 2,944,592
50 Health Care Select Sector SPDR (XLV) Health 2,732,390
51 iShares S&P 500 Index (IVV) Large Blend 2,617,280
52 UltraShort FTSE/Xinhua China25 Proshares (FXP) Bear Market 2,599,796
53 iShares MSCI Germany Index (EWG) Europe Stock 2,406,711
54 iShares MSCI Singapore Index (EWS) Pacific/Asia ex- Japan Stk 2,384,783
55 PowerShares DB Agriculture (DBA) Natural Resources 2,340,941
56 iShares Dow Jones US Financial Sector (IYF) Financial 2,086,810
57 iPath DJ AIG Lead TR Sub-Idx ETN (LD) Natural Resources 1,969,200
58 iShares Nasdaq Biotechnology (IBB) Health 1,671,076
59 PowerShares Emerg Mks Infrastructure (PXR) Utilities 1,625,600
60 iShares Russell 2000 Value Index (IWN) Small Value 1,621,811
61 Market Vectors Agribusiness ETF (MOO) Miscellaneous Sector 1,620,338
62 iShares MSCI EMU Index (EZU) Europe Stock 1,613,394
63 iShares S&P 100 Index (OEF) Large Blend 1,524,404
64 UltraShort Real Estate ProShares (SRS) Bear Market 1,513,508
65 iShares Russell 1000 Value Index (IWD) Large Value 1,497,817
66 iShares Russell Midcap Value Index (IWS) Mid-Cap Value 1,495,614
67 UltraShort Basic Materials ProShares (SMN) Bear Market 1,472,341
68 iShares MSCI Canada Index (EWC) Foreign Large Value 1,421,779
69 United States Natural Gas (UNG) Natural Resources 1,416,580
70 iShares Barclays 1-3 Year Treasury Bond (SHY) Short Government 1,370,821
71 SPDR Barclays Cap Mortgage Backed Bond (MBG) Short-Term Bond 1,310,400
72 iShares Dow Jones US Home Construction (ITB) Miscellaneous Sector 1,293,520
73 iShares S&P 500 Growth Index (IVW) Large Growth 1,283,488
74 iShares MSCI Australia Index (EWA) Pacific/Asia ex- Japan Stk 1,237,469
75 Ultra Dow30 ProShares (DDM) Large Blend 1,226,417
76 Claymore/MAC Global Solar Energy (TAN) Natural Resources 1,211,938
77 iShares S&P SmallCap 600 Index (IJR) Small Blend 1,188,935
78 iShares Dow Jones US Broker-Dealers (IAI) Financial 1,135,287
79 iShares Barclays 7-10 Year Treasury (IEF) Long Government 1,116,331
80 Ultra Russell2000 ProShares (UWM) Small Blend 1,068,654
81 Regional Bank HOLDRs (RKH) Financial 1,032,800
82 iShares S&P Global Timber & Forestry Idx (WOOD) Natural Resources 1,000,500

La posibilidad de utilizar los ETFs como subyacente de base para estrategias con opciones financieras y para mezclar con otros productos como, por ejemplo, para formar fondos garantizados.