estrategias de bolsa
El túnel alcista es una estrategia con opciones que consiste en comprar una call y vender una put con mismo vencimiento pero con precios de ejercicio distintos. El precio de ejercicio de la put debe ser inferior al precio de ejercicio de la call. Es una operación muy parecida a la compra de un futuro [Continue]
Guts vendido (Short Guts) es una estrategia no direccional con opciones que consiste en vender una call y una put con mismo vencimiento y distintos precios de ejercicio. Tal como se indicó al tratar el “Guts comprado“, es una estrategia muy parecida a la cuna vendida (short strangle), en este caso, pero con la diferencia [Continue]
Retomo la descripción de estrategias con opciones. El guts comprado es una estrategia no direccional con opciones muy parecida a la cuna comprada (long strangle) que consiste en comprar una call y una put con mismo vencimiento y distintos precios. Hasta aqui todo es igual a una cuna pero la diferencia consiste que la call [Continue]
Un strip vendido consiste en la venta de una call y la venta simultánea de dos puts de un mismo subyacente y mismo vencimiento. Forma parte de las estrategias no direccionales, tal como el cono (straddle) pero se descompensa el equilibrio en el strip hacia el lado de las opciones put que se venden en [Continue]
Entre las estrategias no direccionales, en la misma línea que el cono (straddle) está el strip que es una variante del mismo. Si en el strap se ponderaba más las opciones call, en el strip lo que se pondera más son las put. De la misma forma, que en los anteriores, el strip puede ser [Continue]
La cuna cubierta es una estrategia compleja que combina una posición comprada de acciones con una cuna vendida. La base es la misma que la que se produce en el cono cubierto y las diferencias vuelven a estar intimamente ligadas a las características del cono y la cuna. Se realiza manteniendo una cartera de acciones [Continue]
Un cono cubierto es una estrategia que combina una posición larga de acciones de un determinado subyacente con un cono vendido. Tambien se puede describir esta operación como la combinación de una call cubierta con una put desnuda con igual precio de ejercicio. Se indica una posición en acciones pero bien podría ser en futuros [Continue]
El strap vendido se realiza vendiendo 2 opciones call y 1 put de mismo precio de ejercicio y vencimiento. El beneficio se limita a la suma de las primas cobradas mientras que las pérdidas pueden ser ilimitadas. Concluirá con beneficio si el precio del subyacente no tiene un movimiento brusco o, al menos, no se [Continue]