La Oferta Pública de Suscripción de acciones de Banca Cívica sitúa la banda de precios entre 2,7 y 3,8 euros por acción. Esta horquilla equivale a una capitalización bursátil de entre 1.342 y 1.889 millones de euros después del aumento de capital (entre 1.414 y 1.990 millones de euros incluyendo las acciones relativas a la opción de compra “green shoe”).

Banca Cívica pondrá a la venta hasta un máximo de 248.800.000 acciones, representativas actualmente del 47,5% del capital social de la entidad tras la OPS, incluida la opción de compra (“green shoe”). La opción de suscripción “green shoe” tiene por objeto hasta un máximo de 26.657.200 acciones de nueva emisión que serán emitidas por la Sociedad en caso de que la Entidad Coordinadora Global ejerza la opción de suscripción.

La OPS de Banca Cívica está dirigida tanto a inversores institucionales, nacionales e internacionales (Bancos, Cajas de Ahorro, Fondos de Inversión, Fondos de Pensiones y Sociedades Gestoras de Carteras, entre otros) como a minoristas y empleados.

La distribución propuesta para la Oferta es la siguiente:

1. Tramo Minorista: Dirigido a todos aquellos inversores que no tienen la consideración de “cualificados” según la normativa de mercado de valores. En este tramo la orden de suscripción mínima será de 2.500 euros y la máxima de 250.000 euros. Se le han asignado inicialmente 106.628.544 acciones, el equivalente al 48% del volumen inicial de la Oferta.
2. Tramo de Empleados: Dirigido a los que se puedan encuadrar dentro de alguna de las categorías que señala al respecto el Folleto Informativo. Se le han asignado inicialmente 4.442.856 acciones, el equivalente al 2% del volumen inicial de la Oferta. El importe de suscripción mínimo en este tramo será de 2.500 euros y el máximo de 250.000 euros.
3. Tramo para Inversores Cualificados: Dirigido a todos aquellos inversores españoles e internacionales cualificados. En este tramo, la orden de suscripción deberá tener un importe mínimo de 100.000 euros. Se le han asignado inicialmente 111.071.400 acciones, el 50% del volumen inicial de la Oferta.

La distribución anterior es indicativa y podría modificarse en función de la demanda real en los términos previstos en el Folleto Informativo de la OPS, aunque en ningún caso el Tramo para Inversores Cualificados o tramo mayorista será inferior al 40%.

El precio de suscripción de las acciones para el Tramo Mayorista se fijará el día 18 de julio. El precio de suscripción del Tramo Minorista se fijará el día 18 de julio y será el menor de entre estos dos:

• Precio máximo Minorista que se fijará el 12 de julio
• Precio del Tramo para Inversores Cualificados de la Oferta

El precio de suscripción del tramo de empleados será el precio minorista, con un descuento del 5 %.

Periodo de mandatos de suscripción

Todos los inversores minoristas podrán realizar peticiones de suscripción de acciones desde el 30 de junio hasta el 12 de julio, pudiendo ser revocadas estas peticiones desde su formulación hasta el 15 de julio. A partir de esta fecha, se convertirán en órdenes en firme e irrevocables. Los mandatos de suscripción que no sean revocados tendrán prioridad en el prorrateo. Los minoristas podrán, entre los días 13 y 15 de ese mes, realizar solicitudes vinculantes de suscripción de acciones, no revocables.

Calendario de la OPS

Tramo mayorista

• Prospección de la demanda: 30 junio al 18 de julio.
• Fijación del precio de venta, selección de propuestas de compra: 18 de julio.
• Confirmación de propuestas de suscripción: 19 de julio.

Tramo minorista y tramo de empleados

• Formulacio de mandatos de compra: 30 de junio al 12 de julio.
• Fijación del precio máximo: 12 de julio.
• Solicitudes vinculantes de compra: 13 de julio al 15 de julio.
• Periodo de revocación: 30 de junio al 15 de julio.
• Fijación del precio de venta final: 18 de julio.
• Asignación de acciones y prorrateo, en su caso: 18 de julio.
• Fecha de cotización: 20 de julio.

Banca Cívica es una de las diez principales entidades financieras españolas, con 3,5 millones de clientes y unos activos de 72.000 millones de euros.

La entidad posee un total de 1.442 oficinas y cuenta con 7.800 empleados en 35 provincias de toda España. Da servicio a 3,5 millones de clientes: 3 millones de clientes particulares y más de 500.000 clientes corporativos. La cartera de créditos asciende a 49.819 millones de euros.

El proceso de integración de Banca Cívica tiene previsto que genere unas sinergias de 800 millones de euros en los próximos cuatro años.

En el primer trimestre de 2011 Banca Cívica obtuvo un beneficio consolidado atribuido de 54,1 millones de euros, lo que representa un incremento del 12% en comparación con el cierre pro-forma que se realizó del grupo en el mismo período el año pasado.

Puede consultar el folleto de la OPV de Banca Cívica en: FOLLETO BANCA CIVICA

Bankia ya ha iniciado la Oferta Pública de Suscripción (OPS) de acciones por un importe nominal global, sin incluir las acciones correspondientes a la opción de suscripción green shoe, es de 1.649.144.506 euros, dividido en 824.572.253 nuevas acciones ordinarias, de dos (2) euros de valor nominal cada una de ellas. Este importe nominal global inicial de la Oferta podrá ampliarse en el supuesto de que las Entidades Coordinadoras Globales ejerciten la opción de suscripción green shoe que Bankia tiene previsto otorgar a dichas Entidades sobre 82.457.226 acciones de nueva emisión (un 10%) que representan en su conjunto un importe nominal de 164.914.452 euros. Por tanto, representa un 47,59% del capital social de Bankia, que podría ampliarse hasta el 49,97% del capital social de Bankia.
En el folleto de la oferta, Bankia indica que la banda de precios indicativa y no vinculante está entre 4,41 y 5,05 euros por acción, lo que implica asignar a la Sociedad una capitalización bursátil de la totalidad de sus acciones de entre 7.641 y 8.749 millones de euros, aproximadamente, siendo el importe efectivo de la Oferta entre 3.636 y 4.164 millones de euros (sin incluir el ejercicio de la opción green shoe).
De acuerdo con los estados financieros consolidados proforma de Grupo Bankia a 31 de diciembre de 2010, la capitalización bursátil supone un PER de entre 21,40x y 24,51x después de dicha ampliación de capital (sin incluir el ejercicio de la opción green shoe).
La Oferta está distribuida en dos tramos, tramo minorista y para empleados y administradores y tramo para inversores cualificados. Al tramo minorista y para empleados y administradores se le asignan inicialmente 494.743.351 acciones, que representan el 60% del número de acciones objeto de la Oferta.
El importe mínimo por el que podrán formularse Mandatos y Solicitudes en el subtramo minorista será de 1.000 euros y el importe máximo será de 250.000 euros. Los Mandatos presentados en el subtramo para empleados y adminsitradores deberán tener un importe mínimo de 1.000 euros y un importe máximo de 10.000 euros.
Asimismo, la asignación de acciones para el tramo minorista y para empleados y administradores estará sujeta a prorrateo en los términos establecidos al respecto en la Nota sobre las Acciones del Folleto Informativo.
Asimismo, al tramo para inversores cualificados se le asignan inicialmente 329.828.902 acciones, que representan el 40% del número de acciones objeto de la Oferta (sin incluir la opción de suscripción green shoe).

De forma sintética, el calendario de la Oferta Pública de Suscripción de acciones de Bankia es el siguiente:

Periodo de formulación mandatos: Desde el 29 de junio hasta las 14.00 horas del 12 de julio.
Periodo de solicitudes de suscripción: Desde las 8.30 horas del 13 de julio hasta las 14.00 horas del 15 de julio.
Periodo de revocación de los mandatos de suscripción: Desde su formulación hasta las 14.00 horas del 15 de julio. Las solicitudes son irrevocables.
Adjudicación de acciones (fecha de la operación): El 19 de julio.
Liquidación de la oferta (fecha de liquidación): El 22 de julio.

Puede ver el folleto de la OPS:

FOLLETO

Banca Cívica, S.A., han adoptado los acuerdos necesarios para poner en marcha la salida a Bolsa de Banca Cívica mediante la realización de una Oferta Pública de Suscripción de Acciones (OPS) a través de los siguientes acuerdos:
Aumento de capital mediante la ejecución de una Oferta Pública de Suscripción (OPS) por importe nominal de 222,1 millones de euros con la emisión de igual número de acciones a un valor nominal de 1 euro cada una, con prima de emisión, con previsión de suscripción incompleta y con renuncia de los accionistas al derecho de suscripción preferente.

Aumento de capital en caso de ejercicio de la opción green-shoe por importe nominal de 26,65 millones de euros mediante la emisión de 26,65 millones de acciones de igual número de acciones a un valor nominal de 1 euro cada una, con prima de emisión, con previsión de suscripción incompleta y con renuncia de los accionistas al derecho de suscripción preferente.

Ver también:

OPV de BANCA CIVICA

Pese a las tensiones financieras de los últimos días que ha llevado a máximos de la prima de riesgo de la deuda española, llegando a superar los 300 puntos básicos el diferencial de entre la rentabilidad del bono español a 10 años y el alemán, se mantiene la intención de salida a bolsa de Bankia en julio.

En un comunicado de prensa, se ha indicado que la Junta General de Accionistas del Banco Financiero y de Ahorros ha aprobado hoy seguir adelante con el proceso de salida a bolsa de Bankia.  Esta decisión se ha adoptado al considerar que la salida a bolsa de Bankia responde a razones estratégicas para consolidarse como lider en el mercado español. Según se señala en el comunicado, ayudará a fortalecer a la entidad y la situará como una de las más capitalizadas del sector financiero europeo.

La captación de capital facilitará, asímismo, la financiación en los mercados mayoristas a menores costes, gracias al fortalecimiento de la solvencia y a la previsible mejora del rating. La salida a bolsa adelantará también el proceso de transformación de la entidad, bajo el escrutinio del mercado.

Aún está pendiente  registrar en la CNMV el folleto de su Oferta Pública de Suscripción de Acciones (OPS) de Bankia, aunque todos los rumores apuntan a una rebaja importante en el precio de salida sobre el valor contable de las acciones.

Puede ver:

FOLLETO BANKIA

Con todo ello, el Grupo Acerinox va a aprovechar todas las sinergias positivas y posibilidades de benchmarking interno que sin duda se generarán.

Telefónica ha modificado la oferta de venta de acciones de Atento Inversiones y Teleservicios, S.A. reduciendo el límite inferior de la banda de precios no vinculante que pasará a ser 17,25 euros) así como modificando el calendario de la oferta, posponiéndolo un día, con la finalidad de que los inversores puedan evaluar dicha alteración en la banda de precios.

El importe nominal inicial de la Oferta comprende 30.600.000 acciones, que representan el 51,0% del capital social de ATENTO, y contará con un único tramo global dirigido a inversores cualificados nacionales e internacionales. Este importe inicial podría ampliarse en el supuesto de que las entidades coordinadoras ejerciten la opción de compra (green-shoe) que TELEFÓNICA tiene previsto otorgar sobre 3.060.000 acciones adicionales, representativas del 5,1% del capital de esta sociedad.
Al sólo objeto de que los inversores dispongan de una referencia para la formulación de sus peticiones de compra, se ha establecido una banda de precios indicativa y no vinculante de entre 17,25 y 25,00 euros por acción. En este sentido, el precio definitivo de la Oferta quedaría establecido, según el calendario previsto, que es el siguiente:

• Fin del periodo de prospección de la demanda (book-building) y fijación del precio de la Oferta Firma del contrato de aseguramiento Selección de las propuestas de compra  que será el 10 de junio de 2011
• Confirmación de las propuestas de compra y adjudicación de acciones a inversores que será el 13 de junio de 2011
• Admisión a negociación oficial, el 14 de junio de 2011
• Liquidación de la Oferta el 16 de junio de 2011
• Fin del período de estabilización el 14 de junio de 2011

Tal como se puede ver en el gráfico, la cotización de Citigroup está cayendo hasta el nivel de 41 dólares donde tiene un primer soporte importante.

VER:

Contrasplit en Citigroup

El Banco Financiero y de Ahorros S.A. (BFA) que es el actual poseedor de los activos del grupo liderado por Caja Madrid y Bancaja transmitirá a Altae Banco, que pasará a denominarse Bankia, todo el negocio bancario, las participaciones asociadas al negocio financiero y el resto de activos y pasivos que BFA ha recibido de las siete cajas (Caja Madrid, Bancaja, La Caja de Canarias, Caja de Ávila, Caixa Laietana, Caja Segovia y Caja Rioja).

Pero no transmite todo, ya que el Banco Financiero y de Ahorros mantendrá la titularidad de una serie de activos y pasivos y no cotizará. Por el lado del activo, mantendrá el suelo adjudicado, la financiación de suelos en situación dudosa y subestándar, algunas participaciones societarias y la caja necesaria para hacer frente a sus obligaciones de pago. El pasivo de Banco Financiero y de Ahorros estará compuesto, por su parte, por las participaciones preferentes suscritas por el FROB y determinadas emisiones de instrumentos financieros.