Análisis del fracaso de operaciones en forex, atendiendo a la volatilidad y recomendaciones
El análisis del fracaso de operaciones en forex basadas en medias móviles o en rangos de RSI ha sido analizada en este artículo en donde se busca el por qué se pierde en operacviones genéricas en el mercado forex, así como recomendacones sobre cuando operar basado en medias y cuando en rangos.
La volatilidad del Dólar de EEUU frente al Euro y en otras tasas de cambio representativas ha hecho que la operación de divisas extranjeras alcance su mayor grado de popularidad en la historia, aunque el influjo de nuevos operadores frecuentemente se ha encontrado con la pérdida de los antiguos ya que muchos operadores no tienen mucho efecto en medio de los mercados volátiles. Pero ¿por qué tantos operadores fracasan en la operación del mercado Forex? Muy frecuentemente encontramos que las estrategias comunes de operación tienen limitaciones que pocos entienden. Este artículo intenta explicar por que algunas de las estrategias mas populares de operación de divisas fracasan, y, mas importante, como arreglarlas.
¿Por qué pierde dinero la estrategia genérica de operación en el mercado Forex?
Tanto de forma anecdótica como empírica, hemos evidenciado que muchas estrategias de operación para el Mercado Forex o están en capacidad de ser rentables debido a 1. Técnicas desfavorables de gestión sobre el dinero y 2. Condiciones materialmente adversas en el mercado. El primer punto es lo suficientemente sencillo: Una buena gestión del dinero significa dejar libre el recorrido en utilidades y cortar pronto con las pérdidas. Una cifra sin fin de libros acerca de cómo operar les aconseja a los operadores hacer exactamente eso, pero vemos con mucha frecuencia que pocos operadores son capaces de aplicar tal consejo en la práctica.
El Segundo punto es citado de forma menos frecuente pero es igual de importante: Muchas estrategias de operación tienen la tendencia de tener un desempeño fuertemente deficiente en los entornos específicos del mercado. Si podemos reconocer limitaciones a las estrategias en algunas circunstancias, podemos tener un largo camino por delante para proteger el capital y preservar las utilidades ante condiciones desfavorables en el mercado. Tales dinámicas abarcan la mayoría de argumentos que explican por qué tantos operadores han perdido dinero a través de entornos especialmente volátiles en el mercado Forex.
Aprendan las fortalezas y debilidades de las diversas estrategias de operación
Podemos clasificar las estrategias de operación en bastantes grupos diversos, pero es útil recurrir a dos ejemplos de estilos materialmente diferentes en las condiciones recientes del Mercado. Usando nuestro servicio más novedoso, la Plataforma del operador estratégico FXCM, podemos codificar dichas estrategias y usar las herramientas analíticas del software para aprender bastante con respecto a las fortalezas y debilidades de las estrategias. En la versión beta de la Plataforma para los operadores estratégicos, tales estrategias son denominadas como “RSI_LE_SE” y “MovAvg3Line_Cross_LE_SE”
Las estrategias de operación mencionadas arriba son aproximaciones de dos estilos de operación completamente diferentes, y examinando el desempeño de cada una se revelan muchos detalles de importancia. En primer lugar y de forma primordial, queremos mirar hacia el desempeño relativamente teórico de estas estrategias.
A pesar del desempeño impresionantemente excepcional de la estrategia de media móvil en nuestro periodo de operación a diez años, sigue siendo claro que la estrategia de operación basada en los rangos fue la mejor opción durante años en un momento dado. De hecho, parece que las estrategias de media móvil pierden dinero de forma mas frecuente mientras que solo lo traen de regreso en contadas ocasiones.
Ante tal información, deberíamos identificar en cuales circunstancias deberíamos buscar operar usando estilos específicos. De forma lógica, es casi imposible predecir de forma precisa cual estrategia tendrá un desempeño sobresaliente dentro de una franja determinada de tiempo. Por ende, sigue siendo crítico implementar unas técnicas prudentes para la gestión del dinero buscando proteger al dinero frente a lo inesperado.
¿Cuando operamos basados en el rango y cuando basados en las medias móviles?
Momentos de volatilidad extremadamente elevada casi seguramente resultan en pérdidas para la estrategia de operación en los rangos del RSI, ya que las rupturas representativas fácilmente pueden dejar a las divisas en territorio solidamente sobrecomprado o sobrevendido durante periodos extendidos de tiempo. Esas mismas rupturas claramente beneficiarían una estrategia de operación fundamentada en el impulso, y las curvas de renta variable en la parte superior hacen énfasis en que nuestra operación a través de medias móviles generaba utilidades sustanciales mediante los movimientos recientes del precio.
Necesitamos encontrar un filtro que nos diga cuando tratar de operar con un tipo de estrategia y cuando buscar otra. En DailyFX frecuentemente hacemos referencia a nuestros índices de volatilidad, los cuales utilizan niveles implícitos de volatilidad a partir de los mercados Forex de opciones para estimar la actividad general a lo largo de las tasas de cambio claves. La volatilidad implícita es un componente clave de los precios en las opciones Forex, y da una estimación en que magnitud una divisa determinada se moverá dentro de una cantidad específica de tiempo.
De forma subsiguiente no es sorpresivo que nuestros índices de volatilidad se correlacionarán de forma sólida con las utilidades y las pérdidas a partir de las estrategias altamente sensibles de operación basadas en el impulso y en el rango. De hecho, vemos una correlación sólida entre el índice de volatilidad implícita a un mes para la cotización Euro/Dólar de EEUU y el desempeño tanto de las estrategias de operación basadas en rangos como las basadas en el impulso.
La relación sólida entre el desempeño y nuestro índice predictivo de volatilidad nos dice que probablemente podemos implementar esta medición de volatilidad como una herramienta para filtrar nuestras estrategias de operación. Con el beneficio de la retrospectiva, vemos que la estrategia del RSI tiene un desempeño severamente deficiente en meses donde el registro del índice de volatilidad a un mes se incrementó de forma significativa.
Según una simple regresión estadística, la estrategia del RSI nunca produjo una utilidad mensual donde sea que el nivel de volatilidad implícita a un mes para la tasa de cambio EURUSD aumento en las de 2 puntos porcentuales.
SEl vínculo entre nuestra estrategia de media móvil y la volatilidad es algo similar, y vemos que las dos tienen la tendencia de moverse hacia la misma dirección. Usando el mismo análisis estadístico básico, nuestro modelo sugiere que la estrategia de media móvil pierde cada vez que la volatilidad implícita en la cotización EURUSD desciende de forma significativa. Aunque la regla no funciona de forma siquiera similar al buen desempeño de la estrategia del RSI y sirve como un recordatorio manifiesto en torno a que el filtro por ninguna razón es infalible.
Es un artículo de DailyFX que se puede ver en:
que termina recomendando sus herramientas para hacer trader.