Amadeus: operación salida a bolsa

Amadeus, también vuelve después de estar ausente del parquet de la bolsa desde el 2005. La central de reservas de viaje que tiene como socios a Iberia, Lufthansa y Air France, ha anunciado una operación salida a bolsa que se prevee para el primer trimestre del año próximo, siendo JP Morgan, Goldman Sachs y Morgan Stanley los bancos coordinadores de la colocación. Esta será de títulos viejos y títulos de nueva emisión con lo que coexistirá una Oferta Pública de Venta (OPV) y una Oferta Pública de Suscripción (OPS) aunque no se sabe aún que proporción corresponde a cada parte aunque se estima que entre ambas ronde el 30 o el 40 por ciento del capital. Este actualmente está constituido por los fondos de capital riesgo BC Partners y Cinven, así como por Air France, Iberia y Lufthansa.
BC Parrtners y Cinven compraron Amadeus en 2005 a través de WAM Adquision por 4.336 millones de euros através de una famosa OPA tipo subasta que terminó en 7,35 euros por acción. Las primeras estimaciones hablan de que el valor de Amadeus actualmente estaría entre 6.000 y los 8.000 millones de euros con lo que los dos fondos están alentados a vender con excelentes plusvalías.
Con la entrada en el capital de ambos fondos, estos pasaron a poseer el 53,2% conjuntamente y a partes iguales. Así mismo, se reconstruyó las participaciones de las aerolíneas que figuraban como principales accionistas. Air France del 23,36% modificó ligeramente su participación al 23,14%, Iberia del 18,5% pasó a tener el 11,57%, la misma participación que Lufthansa que, sin embargo, partía de tan sólo el 5,05%.














